صفحة 136 - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

سؤال س14: 14. يُسمّى تحليل شركات متعدّدة وعاملة في القطاع نفسه في وقت معيّن بـ: أ. تحليل السلاسل الزمنية. ب. تحليل نسبة التنافسية. ج. التحليل المقطعي. د. نسب مقارنة المالية.

الإجابة: س14: الإجابة الصحيحة: (ج) التحليل المقطعي

خطوات الحل:

1. **الشرح:** لنفهم هذا السؤال: السؤال يتحدث عن تحليل عدة شركات تعمل في نفس القطاع (مثل قطاع الاتصالات أو البنوك) في وقت محدد واحد (مثلاً في نهاية عام 2023). هذا النوع من التحليل يُسمى "التحليل المقطعي" لأنه يأخذ "مقطعًا" أو صورة من عدة شركات في وقت واحد لمقارنتها مع بعضها. الخيارات الأخرى: - تحليل السلاسل الزمنية: يدرس شركة واحدة عبر فترات زمنية مختلفة. - تحليل نسبة التنافسية ونسب مقارنة المالية: قد تكون نتائج التحليل المقطعي وليست اسم النوع نفسه. إذن الإجابة هي: **التحليل المقطعي**

سؤال س15: 15. تشير السيولة عادةً إلى مدى سهولة تحويل الأصول إلى نقد من دون التأثير على سعرها في السوق أو بيعها بخسارة. صواب / خطأ

الإجابة: س15: ✓ صح

خطوات الحل:

1. **الخطوة 1 (المفهوم):** السيولة في المحاسبة والتمويل تشير إلى قدرة الأصول على التحول إلى نقد. **الخطوة 2 (التطبيق):** العبارة تقول: "سهولة تحويل الأصول إلى نقد من دون التأثير على سعرها في السوق أو بيعها بخسارة". هذا صحيح لأن الأصول عالية السيولة (مثل النقد في البنك) يمكن تحويلها فوراً دون خسارة، بينما الأصول منخفضة السيولة (مثل العقارات) قد تحتاج وقتاً أو تُباع بسعر أقل. **الخطوة 3 (النتيجة):** لذلك العبارة **صحيحة**.

سؤال س16: 16. تُحسب النسبة السريعة أو "نسبة التداول السريع" نسبة جميع الأصول المتداولة مقسومة على الالتزامات المتداولة ماعدا: أ. المخزون. ب. النقد. ج. المصروفات المدفوعة مقدمًا. د. الذمم المدينة.

الإجابة: س16: الإجابة الصحيحة: (أ) المخزون

خطوات الحل:

1. **الخطوة 1 (المعطيات):** لنحدد ما لدينا: - النسبة السريعة (نسبة التداول السريع) = (الأصول المتداولة) ÷ (الالتزامات المتداولة) - لكن هناك استثناء واحد يُستبعد من الأصول المتداولة. **الخطوة 2 (القاعدة):** نسبة التداول السريع تُحسب باستبعاد المخزون من الأصول المتداولة، لأن المخزون يعتبر أقل أصول متداولة سيولة (قد يستغرق وقتاً لبيعه). **الخطوة 3 (النتيجة):** إذن الإجابة هي: **المخزون**.

سؤال س17: 17. يُسمّى الهامش الذي يمثّل نسبة الإيرادات مطروحة منها تكلفة البضاعة المباعة إلى الإيرادات بالعائد على إجمالي الأصول. صواب / خطأ

الإجابة: س17: ✗ خطأ

خطوات الحل:

1. **الخطوة 1 (المفهوم):** الهامش الذي يمثل (الإيرادات - تكلفة البضاعة المباعة) ÷ الإيرادات يُسمى **هامش الربح الإجمالي**. **الخطوة 2 (المقارنة):** العائد على إجمالي الأصول هو نسبة مختلفة تماماً، تحسب بـ (صافي الدخل) ÷ (إجمالي الأصول). **الخطوة 3 (النتيجة):** إذن العبارة تربط تعريف هامش الربح الإجمالي باسم العائد على إجمالي الأصول، وهذا **خطأ**.

سؤال س18: 18. عندما يبلغ العائد على إجمالي الأصول 4.4% فهذا يعني أنّ: أ. الشركة تستعيد 44 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول. ب. الشركة تستعيد 4.4 ريالات سعودية مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول. ج. الشركة تستعيد 0.44 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول. د. الشركة تستعيد 0.044 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول.

الإجابة: س18: الإجابة الصحيحة: (د) الشركة تستعيد 0.044 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول

خطوات الحل:

1. **الخطوة 1 (المعطيات):** لنحدد ما لدينا: - العائد على إجمالي الأصول = 4.4% - النسبة المئوية تعني جزء من مئة. **الخطوة 2 (التحويل):** 4.4% = 4.4 ÷ 100 = 0.044 هذا يعني أن لكل 1 ريال مستثمر في الأصول، تحقق الشركة عائداً قدره 0.044 ريال. **الخطوة 3 (النتيجة):** إذن الإجابة هي: **الشركة تستعيد 0.044 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول**.

سؤال س19: 19. تقيس نسب المديونية استخدام الشركة لتمويل الديون. صواب / خطأ

الإجابة: س19: ✓ صح

خطوات الحل:

1. **الشرح:** نسب المديونية في التحليل المالي تقيس مدى اعتماد الشركة على الديون (القروض والسندات) في تمويل عملياتها مقارنة بحقوق الملكية. عندما نقول "تقيس استخدام الشركة لتمويل الديون"، فهذا صحيح لأنها تُظهر نسبة الأموال المقترضة إلى إجمالي التمويل. إذن العبارة **صحيحة**.

سؤال س20: 20. عندما تبلغ نسبة الدين 86.3% فهذا يشير إلى أنّ: أ. الدين يموّل 86.3% من أصول الشركة. ب. الدين يموّل 86.3% من مخزون الشركة. ج. الدين يموّل 86.3% من الأصول المتداولة للشركة. د. الدين يموّل 86.3% من الأصول الطويلة الأجل للشركة.

الإجابة: س20: الإجابة الصحيحة: (أ) الدين يموّل 86.3% من أصول الشركة

خطوات الحل:

1. **الخطوة 1 (المفهوم):** نسبة الدين تُحسب عادةً كـ (إجمالي الديون) ÷ (إجمالي الأصول). **الخطوة 2 (التطبيق):** إذا كانت نسبة الدين 86.3%، فهذا يعني أن 86.3% من إجمالي أصول الشركة ممولة بالديون. **الخطوة 3 (النتيجة):** إذن الإجابة هي: **الدين يموّل 86.3% من أصول الشركة**.

يُسمّى تحليل شركات متعدّدة وعاملة في القطاع نفسه في وقت معيّن بـ:

• أ) تحليل السلاسل الزمنية.
• ب) تحليل نسبة التنافسية.
• ج) التحليل المقطعي.
• د) نسب مقارنة المالية.

الإجابة الصحيحة: c

الإجابة: التحليل المقطعي

الشرح: ١. التحليل المقطعي هو أسلوب تحليل مالي يقارن بين عدة شركات تعمل في نفس القطاع (مثل البنوك أو الاتصالات) في نقطة زمنية محددة (مثلاً نهاية العام). ٢. يهدف إلى مقارنة أداء الشركات مع بعضها ومع متوسطات القطاع. ٣. الخيارات الأخرى: تحليل السلاسل الزمنية يدرس شركة واحدة عبر فترات زمنية مختلفة، بينما تحليل نسبة التنافسية ونسب مقارنة المالية هي نتائج أو أهداف للتحليل وليست اسم النوع نفسه.

تلميح: فكر في نوع التحليل الذي يأخذ صورة لعدة شركات في وقت واحد للمقارنة.

التصنيف: تعريف | المستوى: سهل

إذا بلغ العائد على إجمالي الأصول (ROA) 4.4%، فماذا يعني ذلك؟

• أ) الشركة تستعيد 44 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول.
• ب) الشركة تستعيد 4.4 ريالات سعودية مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول.
• ج) الشركة تستعيد 0.44 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول.
• د) الشركة تستعيد 0.044 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول.

الإجابة الصحيحة: d

الإجابة: الشركة تستعيد 0.044 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول.

الشرح: ١. العائد على إجمالي الأصول (ROA) = (صافي الدخل / إجمالي الأصول) × 100. ٢. نسبة 4.4% تعني أن لكل 100 ريال مستثمر في الأصول، تحقق الشركة ربحاً صافياً قدره 4.4 ريال. ٣. لكل 1 ريال مستثمر، يكون العائد = 4.4 ÷ 100 = 0.044 ريال. ٤. الإجابة الصحيحة تعبر عن هذه العلاقة الرياضية بدقة.

تلميح: تذكر أن النسبة المئوية تعني جزءًا من مئة. حوّل 4.4% إلى رقم عشري.

التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: متوسط

إذا بلغت نسبة الدين 86.3%، فماذا يشير ذلك؟

• أ) الدين يموّل 86.3% من أصول الشركة.
• ب) الدين يموّل 86.3% من مخزون الشركة.
• ج) الدين يموّل 86.3% من الأصول المتداولة للشركة.
• د) الدين يموّل 86.3% من الأصول الطويلة الأجل للشركة.

الإجابة الصحيحة: a

الإجابة: الدين يموّل 86.3% من أصول الشركة.

الشرح: ١. نسبة الدين (Debt Ratio) = (إجمالي الديون / إجمالي الأصول) × 100. ٢. نسبة 86.3% تعني أن 86.3 من كل 100 ريال من قيمة أصول الشركة ممولة عن طريق الديون (قروض وسندات). ٣. تشير هذه النسبة المرتفعة إلى اعتماد كبير على التمويل بالدين. ٤. الخيارات الأخرى خاطئة لأن نسبة الدين تحسب على إجمالي الأصول وليس على جزء محدد منها (مثل المخزون أو الأصول المتداولة فقط).

تلميح: تذكر أن نسبة الدين تقيس العلاقة بين إجمالي الديون وإجمالي الأصول.

التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: سهل

أي من العبارات التالية صحيحة فيما يتعلق بالسيولة؟

• أ) تشير السيولة إلى الربحية الإجمالية للشركة.
• ب) تشير السيولة إلى مدى سهولة تحويل الأصول إلى نقد دون التأثير على سعرها أو بيعها بخسارة.
• ج) تشير السيولة إلى قدرة الشركة على سداد ديونها طويلة الأجل فقط.
• د) تشير السيولة إلى إجمالي قيمة أصول الشركة الثابتة.

الإجابة الصحيحة: b

الإجابة: تشير السيولة إلى مدى سهولة تحويل الأصول إلى نقد دون التأثير على سعرها أو بيعها بخسارة.

الشرح: ١. السيولة (Liquidity) في الإدارة المالية هي سمة للأصول تصف مدى سرعة وسهولة تحويلها إلى نقد. ٢. الأصول عالية السيولة (مثل النقد في البنك والأوراق المالية القابلة للتسويق) يمكن تحويلها فوراً وبالقيمة الاسمية تقريباً. ٣. الأصول منخفضة السيولة (مثل العقارات والمعدات) تحتاج وقتاً طويلاً للبيع وقد تُباع بسعر أقل من قيمتها الدفترية (بخسارة). ٤. العبارة المعطاة في السؤال تعكس هذا التعريف بدقة.

تلميح: فكر في خاصية الأصول التي تسمح بتحويلها السريع إلى وسيط التبادل العام (النقد).

التصنيف: تعريف | المستوى: سهل

ما هو نوع التحليل الذي يدرس عدة شركات تعمل في نفس القطاع في وقت محدد واحد؟

• أ) تحليل السلاسل الزمنية
• ب) تحليل نسبة التنافسية
• ج) التحليل المقطعي
• د) نسب مقارنة المالية

الإجابة الصحيحة: c

الإجابة: التحليل المقطعي

الشرح: ١. التحليل المقطعي (Cross-Sectional Analysis) هو أسلوب تحليل مالي. ٢. يُستخدم لمقارنة أداء عدة شركات تعمل في نفس القطاع (مثل الاتصالات أو البنوك) في وقت محدد واحد (مثلاً نهاية عام 2023). ٣. يهدف إلى تقييم الوضع النسبي للشركة مقارنة بمنافسيها في السوق.

تلميح: هذا النوع من التحليل يأخذ صورة أو مقطعًا زمنيًا واحدًا لمقارنة أداء عدة شركات.

التصنيف: تعريف | المستوى: سهل

إذا كان العائد على إجمالي الأصول (ROA) لشركة ما يساوي 4.4%، فماذا يعني ذلك من الناحية العملية؟

• أ) الشركة تحقق 44 ريالاً سعوديًا من الأرباح مقابل كل ريال مستثمر في أصولها.
• ب) الشركة تحقق 4.4 ريالات سعودية من الأرباح مقابل كل ريال مستثمر في أصولها.
• ج) الشركة تحقق 0.44 ريالاً سعوديًا من الأرباح مقابل كل ريال مستثمر في أصولها.
• د) الشركة تحقق 0.044 ريالاً سعوديًا من الأرباح مقابل كل ريال مستثمر في أصولها.

الإجابة الصحيحة: d

الإجابة: الشركة تحقق 0.044 ريالاً سعوديًا من الأرباح مقابل كل ريال مستثمر في أصولها.

الشرح: ١. العائد على إجمالي الأصول (ROA) = (صافي الدخل / إجمالي الأصول) × 100. ٢. نسبة 4.4% تعني 4.4 من كل 100، أو 4.4 ÷ 100 = 0.044. ٣. هذا يعني أن لكل 1 ريال سعودي مستثمر في إجمالي أصول الشركة، تحقق الشركة ربحاً (صافي دخل) قدره 0.044 ريال.

تلميح: تذكر أن النسبة المئوية تعني جزءًا من مئة. حوّل 4.4% إلى كسر عشري.

التصنيف: مسألة تدريبية | المستوى: متوسط

ما هو الهامش الذي يمثل نسبة (الإيرادات - تكلفة البضاعة المباعة) إلى الإيرادات؟

• أ) هامش الربح التشغيلي
• ب) هامش الربح الصافي
• ج) هامش الربح الإجمالي
• د) العائد على إجمالي الأصول

الإجابة الصحيحة: c

الإجابة: هامش الربح الإجمالي

الشرح: ١. هامش الربح الإجمالي (Gross Profit Margin) هو مؤشر رئيسي للربحية. ٢. صيغته: [(الإيرادات - تكلفة البضاعة المباعة) / الإيرادات] × 100. ٣. يقيس النسبة المئوية من الإيرادات المتبقية بعد تغطية تكلفة البضاعة المباعة مباشرة. ٤. العائد على إجمالي الأصول (ROA) هو نسبة مختلفة تماماً (صافي الدخل / إجمالي الأصول).

تلميح: هذا الهامش يقيس الربحية من العمليات الأساسية قبل خصم المصاريف التشغيلية والإدارية.

التصنيف: تعريف | المستوى: متوسط

إذا كانت نسبة الدين لشركة ما تساوي 86.3%، فماذا يشير هذا الرقم؟

• أ) أن 86.3% من إجمالي أصول الشركة ممولة من خلال الديون.
• ب) أن 86.3% من مخزون الشركة ممول من خلال الديون.
• ج) أن 86.3% من الأصول المتداولة للشركة ممولة من خلال الديون.
• د) أن 86.3% من الأصول طويلة الأجل للشركة ممولة من خلال الديون.

الإجابة الصحيحة: a

الإجابة: أن 86.3% من إجمالي أصول الشركة ممولة من خلال الديون.

الشرح: ١. نسبة الدين (Debt Ratio) هي إحدى نسب المديونية. ٢. صيغتها: إجمالي الديون / إجمالي الأصول. ٣. نسبة 86.3% تعني أن 86.3 من كل 100 ريال من قيمة أصول الشركة تم تمويلها عن طريق الاقتراض. ٤. تشير نسبة عالية كهذه إلى اعتماد كبير على التمويل بالديون.

تلميح: تذكر أن نسبة الدين تُحسب عادةً بقسمة إجمالي الديون على إجمالي الأصول.

التصنيف: مسألة تدريبية | المستوى: متوسط

عندما يبلغ العائد على إجمالي الأصول 4.4% فهذا يعني أنّ:

• أ) الشركة تستعيد 44 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول.
• ب) الشركة تستعيد 4.4 ريالات سعودية مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول.
• ج) الشركة تستعيد 0.44 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول.
• د) الشركة تستعيد 0.044 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول.

الإجابة الصحيحة: d

الإجابة: الشركة تستعيد 0.044 ريالاً سعوديًا مقابل كل ريال يُستثمر في الأصول.

الشرح: ١. العائد على إجمالي الأصول 4.4% يعني 4.4 من كل 100. ٢. للتحويل إلى كسر عشري: 4.4 ÷ 100 = 0.044. ٣. هذا يعني أن لكل 1 ريال مستثمر في الأصول، تحقق الشركة عائداً قدره 0.044 ريال.

تلميح: تذكر أن النسبة المئوية تعني جزءًا من مئة. حوّل النسبة إلى عدد عشري.

التصنيف: مسألة تدريبية | المستوى: سهل

14. يُسمّى تحليل شركات متعدّدة وعاملة في القطاع نفسه في وقت معيّن بـ:

• أ) تحليل السلاسل الزمنية
• ب) تحليل نسبة التنافسية
• ج) التحليل المقطعي
• د) نسب مقارنة المالية

الإجابة الصحيحة: c

الإجابة: التحليل المقطعي

الشرح: 1. التحليل المقطعي هو تحليل يُجرى على عدة شركات تعمل في نفس المجال (القطاع) في وقت محدد واحد (مثل نهاية عام معين). 2. الغرض منه هو مقارنة أداء هذه الشركات مع بعضها في تلك اللحظة الزمنية. 3. تحليل السلاسل الزمنية يركز على شركة واحدة عبر فترات زمنية مختلفة، وليس عدة شركات في وقت واحد. 4. تحليل نسبة التنافسية ونسب مقارنة المالية هي مصطلحات قد تصف نتائج التحليل وليست اسم النوع نفسه. 5. إذن الإجابة الصحيحة هي: التحليل المقطعي.

تلميح: فكر في نوع التحليل الذي يأخذ لقطة (مقطعًا) من أداء عدة شركات في وقت محدد للمقارنة.

التصنيف: مسألة تدريبية | المستوى: متوسط