صفحة 48 - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

📚 المكونات الرئيسية للنظام المالي

المفاهيم الأساسية

النظام المالي: يتكون من ثلاثة مكونات مترابطة: الأسواق المالية، والوسطاء الماليون، والجهات المنظمة للقطاع المالي.

الأسواق المالية: تسهل تدفق الأموال لتمويل استثمارات المؤسسات والحكومات والأفراد.

الوسطاء الماليون: (مثل البنوك التجارية) يقومون بوظيفة الوساطة، فيحددون مسار تدفق الأموال ويحولون المدخرات إلى استثمارات منتجة.

الجهات المنظمة للقطاع المالي: تتخذ دور الرقابة على المشاركين في النظام المالي وتنظيمهم.

خريطة المفاهيم

```markmap

أهداف الفصل: النظام المالي والأسواق المالية

1. النظام المالي

وصف المكونات الأساسية للنظام المالي

#### المكونات الثلاثة الرئيسية

##### الأسواق المالية

###### - تسهل تدفق الأموال للتمويل

##### الوسطاء الماليون

###### - يقومون بوظيفة الوساطة

###### - يحددون مسار تدفق الأموال

###### - يحولون المدخرات إلى استثمارات

##### الجهات المنظمة للقطاع المالي

###### - دور الرقابة والتنظيم

2. المال

تعريف المال

تحديد طريقة قياس المعروض النقدي

3. منحنى العائد

فهم الفرق بين:

#### - منحنى العائد الإيجابي

#### - منحنى العائد السلبي

#### - منحنى العائد المستطيل

4. تحويل المدخرات

التمييز بين:

#### - تحويل المدخرات المباشر

#### - تحويل المدخرات غير المباشر

5. شركات التأمين

توضيح خدمات شركات التأمين

6. أدوات أسواق المال

المقارنة بين مختلف أدوات أسواق المال

7. النظام المصرفي

وصف لوائح النظام المصرفي التنظيمية

التمييز بين:

#### - الاحتياطي الإلزامي في البنوك

#### - الاحتياطي الزائد في البنوك

```

نقاط مهمة

• المكونات الثلاثة للنظام المالي مترابطة ويعرض الفصل أمثلة على كل مكون وطريقة عمله.
• تحويل المدخرات عبر الوسطاء الماليين (من المدخرين إلى المحتاجين للمال) هو مكون أساسي للنظام المالي.
• البنوك التجارية هي نوع من الوسطاء الماليين، وتتنافس مع غيرها لجذب أموال المدخرين.

المكونات الثلاثة الرئيسية للنظام المالي هي: الأسواق المالية، والوسطاء الماليون، والجهات المنظمة للقطاع المالي، مثلما هو موضح في الشكل 1.2؛ فالأسواق المالية تسهل تدفق الأموال لتمويل استثمارات المؤسسات، والحكومات، والأفراد.

والمؤسسات المالية هي الجهات الفاعلة الرئيسة في الأسواق المالية لأنها تؤدي وظيفة الوساطة، فتتحدد مسار تدفق الأموال. أما الجهات المنظمة للقطاع المالي، وهيئات الوساطة، فتتحدد مسار تدفق الأموال. أما الجهات المنظمة للقطاع المالي، فتتخذ دور الرقابة على المشاركين في النظام المالي وتنظيمهم. يتناول الفصل هذه المكونات المترابطة، عارضاً أمثلة على كل مكون وطريقة عمله.

وقبل مناقشة مفهوم الأسواق المالية والتفصيل فيه، سنشرح دور المال ومعادلات العائد، ومن ثم سنشرح موضوع تحويل المدخرات في اتجاه الاستثمارات، والغرض من الوسطاء الماليين الذين يتولون إيصال المدخرات إلى المستخدم النهائي للمال – هو تحويل الموارد الموجودة إلى استثمارات منتجة. فكر في القيود التي يمكن أن تعترض الشركات في حال تعذر عليها أن تقترض المال لشراء مصنع أو معدات، في عدة أنحاء من العالم. يعتمد الأفراد في شراء منازلهم على اقتراض المال عن طريق قرض برهن عقاري. إن تحويل المدخرات عبر الوسطاء الماليين – من الأفراد الذين لديهم أموال إلى الشركات، والحكومات، وغيرهم من الأفراد الذين هم بحاجة إلى المال – هو مكون أساسي للنظام المالي.

ستجد في صلب هذا الفصل مدخلاً أولياً إلى موضوع الوسطاء الماليين، مع التركيز على البنوك التجارية، ومصادر الأموال التي تعتمدها، وأنواع القروض التي تمنحها. يجب أن تتنافس البنوك التجارية مع غيرها من الوسطاء الماليين للحصول على أموال المدخرين؛ فإن جذب هذه المدخرات هو أمر واضح الأهمية.

وزارة التعليم 2025 - 1447

48

الإدارة المالية

المكونات الثلاثة الرئيسية للنظام المالي هي: الأسواق المالية، والوسطاء الماليون، والجهات المنظمة للقطاع المالي، مثلما هو موضح في الشكل 1.2؛ فالأسواق المالية تسهل تدفق الأموال لتمويل استثمارات المؤسسات، والحكومات، والأفراد. والمؤسسات المالية هي الجهات الفاعلة الرئيسة في الأسواق المالية لأنها تؤدي وظيفة الوساطة، فتتحدد مسار تدفق الأموال. أما الجهات المنظمة للقطاع المالي، وهيئات الوساطة، فتتحدد مسار تدفق الأموال. أما الجهات المنظمة للقطاع المالي، فتتخذ دور الرقابة على المشاركين في النظام المالي وتنظيمهم. يتناول الفصل هذه المكونات المترابطة، عارضاً أمثلة على كل مكون وطريقة عمله. وقبل مناقشة مفهوم الأسواق المالية والتفصيل فيه، سنشرح دور المال ومعادلات العائد، ومن ثم سنشرح موضوع تحويل المدخرات في اتجاه الاستثمارات، والغرض من الوسطاء الماليين الذين يتولون إيصال المدخرات إلى المستخدم النهائي للمال – هو تحويل الموارد الموجودة إلى استثمارات منتجة. فكر في القيود التي يمكن أن تعترض الشركات في حال تعذر عليها أن تقترض المال لشراء مصنع أو معدات، في عدة أنحاء من العالم. يعتمد الأفراد في شراء منازلهم على اقتراض المال عن طريق قرض برهن عقاري. إن تحويل المدخرات عبر الوسطاء الماليين – من الأفراد الذين لديهم أموال إلى الشركات، والحكومات، وغيرهم من الأفراد الذين هم بحاجة إلى المال – هو مكون أساسي للنظام المالي. ستجد في صلب هذا الفصل مدخلاً أولياً إلى موضوع الوسطاء الماليين، مع التركيز على البنوك التجارية، ومصادر الأموال التي تعتمدها، وأنواع القروض التي تمنحها. يجب أن تتنافس البنوك التجارية مع غيرها من الوسطاء الماليين للحصول على أموال المدخرين؛ فإن جذب هذه المدخرات هو أمر واضح الأهمية. وزارة التعليم 2025 - 1447 48 الإدارة المالية --- VISUAL CONTEXT --- **DIAGRAM**: المكونات الرئيسية للنظام المالي Description: A diagram illustrating the components of the financial system. It shows a central orange circle labeled 'النظام المالي' (Financial System). Three main components are connected to it by arrows: 'الأسواق المالية' (Financial Markets) on the right, 'الوسطاء الماليون' (Financial Intermediaries) at the bottom, and 'الجهات المنظمة للقطاع المالي' (Financial Sector Regulators) on the left. The 'الأسواق المالية' box contains 'تأمين المال للأسواق الأولية والثانوية' (Securing funds for primary and secondary markets). The 'الوسطاء الماليون' box contains 'البنوك الاستثمارية، البنوك التجارية، بنوك الادخار المشترك' (Investment banks, commercial banks, joint savings banks). The 'الجهات المنظمة للقطاع المالي' box contains 'البنك المركزي (السعودي (سابقاً) دور الاحتياطي' (Central Bank (formerly Saudi) Reserve role). Arrows indicate the flow and interaction between these components. Data: Conceptual relationships between financial system components. Context: Illustrates the core components of a financial system and their interrelationships, serving as a foundational concept for understanding financial markets and institutions.