صفحة 296 - كتاب مقدمة في الأعمال - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

سؤال مربع-1: المدخرات الشخصية: تبدأ منشآت صغيرة عدة، لا سيما تلك التي يؤسسها فرد واحد، في استخدام المدخرات الشخصية. ومع ذلك، فإن مصدر الأموال التي يوفرها المالك يعتمد على هيكل الملكية. ضمن هيكل الملكية الفردية، يقوم شخص واحد بتوفير المال، أما ضمن هيكل الشراكات، فيتوقع من كل شريك المساهمة؛ حيث تعتمد المنشأة على تمويل المساهمين.

الإجابة: يعتمد على هيكل الملكية.

خطوات الحل:

1. **الشرح:** لنفهم هذا السؤال. النص يتحدث عن مصدر الأموال في المنشآت الصغيرة التي يبدأها فرد واحد، ويذكر أن هذا المصدر (المدخرات الشخصية) يعتمد على هيكل الملكية. ثم يشرح الفرق: في الملكية الفردية، الشخص نفسه هو من يوفر المال، أما في الشراكة، فإن كل شريك يساهم. الفكرة الأساسية هنا هي أن مصدر الأموال ليس ثابتًا، بل يتغير بناءً على شكل ملكية المنشأة (هل هي مملوكة لفرد واحد أم لشركاء). إذن الإجابة هي: **يعتمد على هيكل الملكية.**

سؤال مربع-2: الأصدقاء والعائلة: المصدر التقليدي لتمويل العديد من المنشآت الصغيرة هو شبكة الأصدقاء والعائلة الخاصة بالمالك. عند قبول الأموال من معارفك، من المهم التأكد من أن الشروط واضحة لكلا الطرفين، على سبيل المثال، فهم ما إذا كان المال هدية أم قرضًا، وإذا كان الأمر كذلك، فمتى يتوقع سداده؟ وما الذي سيترتب على فشل المشروع؟

الإجابة: هدية أم قرضًا، ومتى يتوقع سداده؟ وما الذي سيترتب على فشل المشروع؟

خطوات الحل:

1. **الشرح:** الفكرة في هذا السؤال هي فهم ما يجب التأكد منه عند قبول الأموال من الأصدقاء والعائلة لتمويل منشأة صغيرة. النص يوضح أن هذا مصدر تقليدي، لكنه يحذر من أن الشروط يجب أن تكون واضحة للطرفين. ثم يذكر أمثلة على هذه الشروط التي يجب توضيحها: هل المال هدية أم قرض؟ وإذا كان قرضًا، فمتى يجب سداده؟ وماذا سيحدث إذا فشل المشروع؟ هذه هي النقاط المهمة التي يجب الاتفاق عليها. إذن الإجابة هي: **هدية أم قرضًا، ومتى يتوقع سداده؟ وما الذي سيترتب على فشل المشروع؟**

سؤال مربع-3: البنوك والقروض: يمكن اقتراض الأموال من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى. قد تقدم البنوك وجهات الإقراض الأخرى شروطًا أقل ملاءمة من الأصدقاء والعائلة. ومع ذلك، تشمل مزايا البنية التحتية المصرفية وخدمات الدعم، ومبلغ قروض أكبر لمقدمي الطلبات الناجحين.

الإجابة: مبلغ قروض أكبر لمقدمي الطلبات الناجحين.

خطوات الحل:

1. **الشرح:** لننظر إلى السؤال. النص يتحدث عن اقتراض الأموال من البنوك كمصدر تمويل للمنشآت الصغيرة. ويذكر أن شروط البنوك قد تكون أقل ملاءمة من الأصدقاء والعائلة، لكنه يوضح أن هناك مزايا للبنوك. ثم يسرد هذه المزايا: البنية التحتية المصرفية وخدمات الدعم، وأيضًا مبلغ القروض الأكبر الذي يمكن تقديمه للمتقدمين الناجحين. الفكرة هنا هي تحديد إحدى المزايا الرئيسية للتمويل البنكي مقارنة بالمصادر الشخصية. إذن الإجابة هي: **مبلغ قروض أكبر لمقدمي الطلبات الناجحين.**

سؤال مربع-4: التمويل الجماعي (Crowdfunding): يُعد التمويل الجماعي من الخيارات الحديثة لتمويل المشروعات الجديدة، حيث يُدعى عامة الناس للتبرع أو الاستثمار في الأعمال التجارية مقابل امتيازات حصرية أو إمكانية الوصول المبكر إلى المنتجات أو الخدمات. يمكن أن يكون التمويل الجماعي طريقة رائعة لنشر الدعاية وبناء مجتمع من العملاء في المستقبل. وبالمثل، يجب على المنشأة إظهار التزامها لتلبية توقعات الموردين العامين.

الإجابة: نشر الدعاية وبناء مجتمع من العملاء في المستقبل.

خطوات الحل:

1. **الشرح:** هذا السؤال يدور حول التمويل الجماعي كخيار حديث لتمويل المشروعات. النص يشرح أن التمويل الجماعي يدعو العامة للتبرع أو الاستثمار مقابل امتيازات معينة. ثم يذكر فائدة إضافية لهذا النوع من التمويل بخلاف جمع الأموال، وهي أنه يمكن أن يكون وسيلة رائعة لنشر الدعاية عن المشروع وبناء مجتمع من العملاء المحتملين في المستقبل. هذه الفائدة الإستراتيجية هي ما يميز التمويل الجماعي. إذن الإجابة هي: **نشر الدعاية وبناء مجتمع من العملاء في المستقبل.**

سؤال مربع-5: المستثمرون الملائكيون (Angel Investors): تميل منشآت التقنية العالية تقليديًا إلى الحصول على التمويل من مصادر خارجية مثل المستثمرين الملائكيين. والمستثمرون الملائكيون هم رجال أعمال، وغالبًا رواد أعمال ذو خبرة، حققوا النجاح في مسيرتهم ويرغبون في منح المال لشركة ناشئة مقابل حصة فيها. وتأسست مجموعة (عقال) غير الهادفة للربح في العام 2011م كأول مجموعة للأفراد المستثمرين (المستثمرين الملائكيين) في المملكة العربية السعودية (https://oqal.org). وتقدم شبكة المستثمرين الملائكيين (سرب) وسيلة أخرى لتمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة (http://sirb.sa/).

الإجابة: رجال أعمال، وغالبًا رواد أعمال ذو خبرة، حققوا النجاح في مسيرتهم ويرغبون في منح المال لشركة ناشئة مقابل حصة فيها.

خطوات الحل:

1. **الشرح:** السؤال يطلب تعريف أو وصف المستثمرين الملائكيين. النص يبدأ بذكر أن منشآت التقنية العالية تحصل على تمويل من مصادر خارجية مثلهم. ثم يعطي تعريفًا واضحًا لهم: هم رجال أعمال (غالبًا رواد أعمال ذوو خبرة) نجحوا في مسيرتهم ويرغبون في منح المال لشركة ناشئة، ولكن مقابل الحصول على حصة (نسبة ملكية) في تلك الشركة. هذا هو التعريف الأساسي المقدم في النص. إذن الإجابة هي: **رجال أعمال، وغالبًا رواد أعمال ذو خبرة، حققوا النجاح في مسيرتهم ويرغبون في منح المال لشركة ناشئة مقابل حصة فيها.**

سؤال مربع-6: الاستثمار الجريء Venture Capital: هو مال يقدمه مستثمرون لتمويل منتجات جديدة ومنشآت من المحتمل أن تحقق أرباحًا جيدة. ويشير ازدهار سوق الاستثمار الجريء حاليًا في المملكة العربية السعودية إلى الأهمية التي تحظى بها المنشآت الجديدة بما أنها تشكل فرصًا جيدة للاستثمار. وأسست الحكومة الشركة السعودية للاستثمار الجريء (SVC)، بهدف تحفيز تمويل الشركات الناشئة بواسطة استثمارات بلغت قيمتها في 2021 2.8 مليار ريال سعودي. ويمكن للمنشآت الجديدة، بصرف النظر عن قطاعها، أن تحصل على مساهمة قد تبلغ 65% من إجمالي تمويلها بواسطة الشركة السعودية للاستثمار الجريء.

الإجابة: تحفيز تمويل الشركات الناشئة بواسطة استثمارات بلغت قيمتها في 2021 2.8 مليار ريال سعودي.

خطوات الحل:

1. **الشرح:** لنفحص السؤال. النص يعرف الاستثمار الجريء ثم ينتقل للحديث عن الوضع في المملكة العربية السعودية. ويذكر أن الحكومة أسست الشركة السعودية للاستثمار الجريء (SVC). السؤال يركز على الهدف من تأسيس هذه الشركة. النص يذكر بوضوح أن الهدف هو تحفيز تمويل الشركات الناشئة، ويوضح ذلك بمثال ملموس وهو استثمارات بلغت قيمتها 2.8 مليار ريال سعودي في عام 2021. الفكرة هنا هي الربط بين تأسيس الشركة والهدف المعلن من ذلك. إذن الإجابة هي: **تحفيز تمويل الشركات الناشئة بواسطة استثمارات بلغت قيمتها في 2021 2.8 مليار ريال سعودي.**

سؤال مربع-7: ائتمان الموردين: وغالبًا ما تعرض منشآت مبيع المعدات، والموارد، والبضائع، وقروض لمشروع إن لم يكن لديه مشكلات مالية. لكن، ينبغي لصاحب الشركة الناشئة أن يتعامل بحذر مع قبول الائتمان، على الرغم من قدرة هذا الخيار على مساعدته، فلا بد من التفكير في ثمن الائتمان وفي مواعيد الدفع.

الإجابة: ثمن الائتمان وفي مواعيد الدفع.

خطوات الحل:

1. **الشرح:** الفكرة هنا هي فهم ما يجب على صاحب الشركة الناشئة التفكير فيه عند التعامل مع ائتمان الموردين (أي شراء البضائع أو المعدات بالدين). النص يذكر أن الموردين قد يعرضون قروضًا، لكنه يحذر صاحب المشروع. ويشير إلى أنه رغم فائدة هذا الخيار، يجب التعامل بحذر والتفكير في أمرين مهمين: الأول هو ثمن الائتمان (أي الفائدة أو التكلفة الإضافية)، والثاني هو مواعيد الدفع (أي متى يجب سداد هذا الدين). هذان العاملان هما ما يجب أخذه في الاعتبار. إذن الإجابة هي: **ثمن الائتمان وفي مواعيد الدفع.**

ما هو تعريف المستثمرين الملائكيين (Angel Investors)؟

• أ) مؤسسات حكومية تقدم قروضًا ميسرة للمنشآت الصغيرة دون مقابل.
• ب) بنوك تجارية تخصص جزءًا من أرباحها لتمويل المشاريع الاجتماعية.
• ج) رجال أعمال، غالبًا رواد أعمال ذوو خبرة، حققوا النجاح في مسيرتهم ويرغبون في منح المال لشركة ناشئة مقابل حصة فيها.
• د) منصات إلكترونية تجمع تبرعات صغيرة من عدد كبير من الأفراد لتمويل مشروع.

الإجابة الصحيحة: c

الإجابة: رجال أعمال، غالبًا رواد أعمال ذوو خبرة، حققوا النجاح في مسيرتهم ويرغبون في منح المال لشركة ناشئة مقابل حصة فيها.

الشرح: 1. المستثمرون الملائكيون هم مصدر تمويل خارجي. 2. هم أفراد (رجال أعمال) وليسوا مؤسسات. 3. لديهم خبرة ونجاح سابق. 4. هدفهم الاستثمار في شركات ناشئة مقابل الحصول على حصة ملكية.

تلميح: يرتبط هذا المصطلح بتمويل شركات التقنية العالية والشركات الناشئة.

التصنيف: تعريف | المستوى: متوسط

ما هو المفهوم الجوهري الذي يحدد مصدر الأموال (المدخرات الشخصية) في المنشآت الصغيرة؟

• أ) حجم رأس المال المطلوب للمشروع.
• ب) هيكل الملكية للمنشأة.
• ج) القطاع الاقتصادي الذي تنتمي إليه المنشأة.
• د) الخبرة السابقة لصاحب المنشأة.

الإجابة الصحيحة: b

الإجابة: هيكل الملكية للمنشأة.

الشرح: 1. مصدر المدخرات الشخصية ليس ثابتًا. 2. في الملكية الفردية، المالك الفرد هو من يوفر المال. 3. في الشراكة، يتوقع من كل شريك المساهمة. 4. إذن، المصدر يعتمد على شكل ملكية المنشأة (هيكل الملكية).

تلميح: فكر في الفرق بين أن تكون المالك الوحيد أو أن تكون شريكًا.

التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: سهل

أي مما يلي يمثل إحدى المزايا الرئيسية للاقتراض من البنوك مقارنة بالاقتراض من الأصدقاء والعائلة؟

• أ) شروط سداد أكثر مرونة وبدون فوائد.
• ب) عدم الحاجة إلى ضمانات أو خطط عمل مفصلة.
• ج) مبلغ قروض أكبر لمقدمي الطلبات الناجحين.
• د) سرعة أكبر في صرف مبلغ القرض.

الإجابة الصحيحة: c

الإجابة: مبلغ قروض أكبر لمقدمي الطلبات الناجحين.

الشرح: 1. البنوك قد تقدم شروطًا أقل ملاءمة. 2. لكن لها مزايا مقابلة. 3. من هذه المزايا: البنية التحتية المصرفية وخدمات الدعم. 4. ومنها أيضًا: إمكانية الحصول على مبالغ قروض أكبر للمتقدمين المؤهلين.

تلميح: ركز على المزايا المذكورة للبنوك بغض النظر عن الشروط.

التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: سهل

ما الهدف الرئيسي من تأسيس الشركة السعودية للاستثمار الجريء (SVC)؟

• أ) إدارة صناديق التقاعد الحكومية.
• ب) تحفيز تمويل الشركات الناشئة.
• ج) منح قروض بدون فوائد للأسر محدودة الدخل.
• د) تنظيم عمليات التمويل الجماعي عبر الإنترنت.

الإجابة الصحيحة: b

الإجابة: تحفيز تمويل الشركات الناشئة.

الشرح: 1. الاستثمار الجريء يقدم مالاً لتمويل منتجات ومنشآت واعدة. 2. الحكومة أسست الشركة السعودية للاستثمار الجريء (SVC). 3. الهدف المعلن هو تحفيز تمويل الشركات الناشئة. 4. يدعم هذا الهدف استثمارات كبيرة، مثل 2.8 مليار ريال في 2021.

تلميح: الهدف مرتبط بدعم نوع محدد من المنشآت.

التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: متوسط

ما الفرق الجوهري بين التمويل الجماعي (Crowdfunding) والاستثمار الجريء (Venture Capital) من حيث مصدر الأموال؟

• أ) التمويل الجماعي مخصص للمشاريع الكبيرة فقط، بينما الاستثمار الجريء للمشاريع الصغيرة.
• ب) التمويل الجماعي يجمع أموالاً من عامة الناس/الجمهور، بينما الاستثمار الجريء يأتي من مستثمرين محترفين أو شركات استثمارية.
• ج) التمويل الجماعي لا يتطلب خطة عمل، بينما الاستثمار الجريء يتطلب خطة عمل مفصلة.
• د) التمويل الجماعي يعطي المستثمر حصة ملكية دائمة، بينما الاستثمار الجريء يعطي قرضًا فقط.

الإجابة الصحيحة: b

الإجابة: التمويل الجماعي يجمع أموالاً من عامة الناس/الجمهور، بينما الاستثمار الجريء يأتي من مستثمرين محترفين أو شركات استثمارية.

الشرح: 1. التمويل الجماعي: مصدر الأموال هو "عامة الناس" الذين يتبرعون أو يستثمرون. 2. الاستثمار الجريء: مصدر الأموال هو "مستثمرون" محترفون أو شركات متخصصة. 3. الهدف من التمويل الجماعي قد يشمل الدعاية وبناء مجتمع. 4. الهدف من الاستثمار الجريء هو تمويل مشاريع واعدة مقابل عائد مالي.

تلميح: فكر في من الذي يقدم المال في كل حالة.

التصنيف: فرق بين مفهومين | المستوى: صعب