📝 ملخص الصفحة
📚 المفاهيم المالية
المفاهيم الأساسية
التراكمية (Compounding): العملية التي تستند أرباحها إلى المبلغ الأصلي، بالإضافة إلى المبالغ السابقة المكتسبة.
التصنيفات الائتمانية (Credit Ratings): أنماط تصنيف تشير إلى المخاطر المرتبطة بأداة دين معينة.
التعريف الأوسع للمعروض النقدي (M-2): الأموال المتداولة على شكل عملات معدنية، وعملات ورقية، وودائع تحت الطلب، وحسابات الادخار، وشهادات الإيداع الصغيرة.
التعهد (Indenture): وثيقة قانونية تحدد شروط إصدار الدين.
تقويم الأصول (Valuation): عملية تحديد القيمة الحالية للأصل.
تكاليف التموين (Flotation Costs): النفقات المرتبطة ببيع الأسهم الجديدة.
تكلفة الأسهم (Cost of Equity): العائد المطلوب الذي يتوقع ملاك الشركة كسبه بناءً على الأموال التي استثمروها في الشركة.
تكلفة الأسهم العادية (Cost of Common Stock): العائد الذي يطلبه المستثمرون مقابل شراء أسهم الملكية في شركة والذي يعتبر بمثابة تكلفة الفرصة البديلة.
تكلفة الأسهم الممتازة (Cost of Preferred Stock): العلاقة التي تربط بين توزيعات الأرباح الناتجة عن الأسهم التي تدفعها الشركة وعن سعر السوق.
خريطة المفاهيم
```markmap
المصطلحات المالية
مواعيد مالية
تاريخ الدفع/التوزيع
- اليوم الذي تدفع فيه توزيعات الأرباح لمالكي الأسهم
هيكل رأس المال
تجزئة الأسهم
- إعادة الرسملة عن طريق تقرير عدد الأسهم المتداولة
تخفيف قيمة الأسهم
- تراجع الأرباح للسهم بسبب إصدار أسهم إضافية
تحليل البيانات المالية
تحليل أفقي
- مقارنة البيانات الحالية بالتقارير السابقة
تحليل السلاسل الزمنية
- تقييم أداء شركة واحدة خلال فترة زمنية
تحليل النسب
- تقييم بنود التقرير المالي بالنسبة لبعضها
تحليل مقطعي
- تقييم بيانات عدة شركات في نفس القطاع خلال فترة زمنية
المخاطر والالتزامات
تخلف عن السداد
- عدم استيفاء شروط عقد إصدار الدين
تداول داخلي
- تداول أوراق مالية بناءً على معلومات داخلية سرية
مفاهيم عامة
تراكمات غير سنوية
- دفع العائد أكثر من مرة في السنة
التراكمية (Compounding)
- العملية التي تستند أرباحها إلى المبلغ الأصلي، بالإضافة إلى المبالغ السابقة المكتسبة
التصنيفات الائتمانية (Credit Ratings)
- أنماط تصنيف تشير إلى المخاطر المرتبطة بأداة دين معينة
التعريف الأوسع للمعروض النقدي (M-2)
- الأموال المتداولة على شكل عملات معدنية، وعملات ورقية، وودائع تحت الطلب، وحسابات الادخار، وشهادات الإيداع الصغيرة
التعهد (Indenture)
- وثيقة قانونية تحدد شروط إصدار الدين
تقويم الأصول (Valuation)
- عملية تحديد القيمة الحالية للأصل
تكاليف التموين (Flotation Costs)
- النفقات المرتبطة ببيع الأسهم الجديدة
تكلفة الأسهم (Cost of Equity)
- العائد المطلوب الذي يتوقع ملاك الشركة كسبه بناءً على الأموال التي استثمروها في الشركة
تكلفة الأسهم العادية (Cost of Common Stock)
- العائد الذي يطلبه المستثمرون مقابل شراء أسهم الملكية في شركة والذي يعتبر بمثابة تكلفة الفرصة البديلة
تكلفة الأسهم الممتازة (Cost of Preferred Stock)
- العلاقة التي تربط بين توزيعات الأرباح الناتجة عن الأسهم التي تدفعها الشركة وعن سعر السوق
```
نقاط مهمة
- الصفحة تقدم مجموعة من التعريفات الأساسية لمفاهيم التمويل والإدارة المالية.
- تركز المفاهيم على ثلاثة محاور رئيسية: العمليات المالية (كالتراكمية والتقويم)، أدوات التمويل (كالأسهم والدين وتكالفهما)، والمصطلحات القانونية/التصنيفية (كالتعهد والتصنيفات الائتمانية).
- تكلفة رأس المال (للأسهم العادية والممتازة) هي عائد مطلوب يعتبر تكلفة فرصة بديلة للمستثمر.
📋 المحتوى المنظم
📖 محتوى تعليمي مفصّل
نوع: محتوى تعليمي
العملية التي تستند أرباحها إلى المبلغ الأصلي، بالإضافة إلى المبالغ السابقة المكتسبة.
نوع: محتوى تعليمي
أنماط تصنيف تشير إلى المخاطر المرتبطة بأداة دين معينة.
نوع: محتوى تعليمي
الأموال المتداولة على شكل عملات معدنية، وعملات ورقية، وودائع تحت الطلب، وحسابات الادخار، وشهادات الإيداع الصغيرة.
نوع: محتوى تعليمي
وثيقة قانونية تحدد شروط إصدار الدين.
نوع: محتوى تعليمي
عملية تحديد القيمة الحالية للأصل.
نوع: محتوى تعليمي
النفقات المرتبطة ببيع الأسهم الجديدة.
نوع: محتوى تعليمي
العائد المطلوب الذي يتوقع ملاك الشركة كسبه بناءً على الأموال التي استثمروها في الشركة.
نوع: محتوى تعليمي
العائد الذي يطلبه المستثمرون مقابل شراء أسهم الملكية في شركة والذي يعتبر بمثابة تكلفة الفرصة البديلة.
نوع: محتوى تعليمي
العلاقة التي تربط بين توزيعات الأرباح الناتجة عن الأسهم التي تدفعها الشركة وعن سعر السوق.
الإدارة المالية
نوع: محتوى تعليمي
نوع: METADATA
Ministry of Education
2025 - 1447
🎴 بطاقات تعليمية للمراجعة
عدد البطاقات: 5 بطاقة لهذه الصفحة
ما تعريف الفائدة المركبة؟
- أ) العملية التي تستند أرباحها إلى المبلغ الأصلي فقط، دون المبالغ السابقة.
- ب) العملية التي تستند أرباحها إلى المبلغ الأصلي، بالإضافة إلى المبالغ السابقة المكتسبة.
- ج) العائد المطلوب من قبل ملاك الشركة على استثماراتهم.
- د) النفقات المرتبطة ببيع الأسهم الجديدة للشركة.
الإجابة الصحيحة: b
الإجابة: العملية التي تستند أرباحها إلى المبلغ الأصلي، بالإضافة إلى المبالغ السابقة المكتسبة.
الشرح: 1. الفائدة المركبة تختلف عن الفائدة البسيطة. 2. في الفائدة البسيطة، تُحسب الفائدة على المبلغ الأصلي فقط. 3. في الفائدة المركبة، تُحسب الفائدة على المبلغ الأصلي وعلى الفوائد المتراكمة من الفترات السابقة. 4. هذا يؤدي إلى نمو الأموال بمعدل أسرع مع مرور الوقت.
تلميح: فكر في نوع الفائدة التي تتراكم على المبلغ الأصلي وعلى الفوائد السابقة.
التصنيف: تعريف | المستوى: متوسط
ما المقصود بتصنيفات السندات؟
- أ) وثيقة قانونية تحدد شروط إصدار الدين.
- ب) العائد المطلوب من قبل حاملي السندات.
- ج) أنماط تصنيف تشير إلى المخاطر المرتبطة بأداة دين معينة.
- د) عملية تحديد القيمة الحالية للأصل.
الإجابة الصحيحة: c
الإجابة: أنماط تصنيف تشير إلى المخاطر المرتبطة بأداة دين معينة.
الشرح: 1. تصنيفات السندات هي درجات أو رموز تمنحها وكالات التصنيف (مثل موديز أو ستاندرد آند بورز). 2. تعكس هذه التصنيفات الجدارة الائتمانية للمُصدر (الشركة أو الحكومة). 3. تشير التصنيفات الأعلى (مثل AAA) إلى مخاطر تخلف عن السداد منخفضة. 4. تشير التصنيفات الأدنى (مثل BB أو أقل) إلى مخاطر أعلى، مما يعني عادةً عوائد أعلى للمستثمرين لتعويض المخاطرة.
تلميح: هي مؤشرات تستخدم لتقييم احتمالية سداد المُصدر لالتزاماته.
التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: متوسط
ما تعريف النقود؟
- أ) الأصول المالية طويلة الأجل فقط مثل الأسهم والسندات.
- ب) الأموال المتداولة على شكل عملات معدنية، وعملات ورقية، وودائع تحت الطلب، وحسابات الادخار، وشهادات الإيداع الصغيرة.
- ج) الاحتياطيات النقدية التي تحتفظ بها البنوك المركزية فقط.
- د) الذهب والمعادن الثمينة الأخرى.
الإجابة الصحيحة: b
الإجابة: الأموال المتداولة على شكل عملات معدنية، وعملات ورقية، وودائع تحت الطلب، وحسابات الادخار، وشهادات الإيداع الصغيرة.
الشرح: 1. النقود هي أي شيء مقبول قبولاً عاماً كوسيط للتبادل. 2. تتضمن التعريف الواسع للنقود (M1 و M2) أكثر من مجرد النقد المتداول. 3. M1 يشمل النقد والودائع تحت الطلب (الشيكات). 4. M2 يشمل M1 بالإضافة إلى حسابات الادخار وشهادات الإيداع الصغيرة وغيرها من الودائع شبه النقدية.
تلميح: هي وسيلة للتبادل ومقياس للقيمة، وتأخذ أشكالاً مختلفة.
التصنيف: تعريف | المستوى: سهل
ما هي علاوة الإصدار؟
- أ) العائد الإضافي الذي يطلبه المستثمرون مقابل المخاطرة.
- ب) الفرق بين سعر السوق والقيمة الاسمية للسهم.
- ج) النفقات المرتبطة ببيع الأسهم الجديدة.
- د) العمولة التي يحصل عليها مديرو المحافظ الاستثمارية.
الإجابة الصحيحة: c
الإجابة: النفقات المرتبطة ببيع الأسهم الجديدة.
الشرح: 1. علاوة الإصدار هي جزء من تكلفة رأس المال. 2. تشمل هذه النفقات عمولات البنوك الاستثمارية، والرسوم القانونية، ورسوم التسجيل، والتكاليف التسويقية. 3. تزيد هذه التكاليف من التكلفة الإجمالية لجمع الأموال من خلال إصدار أسهم جديدة. 4. تؤخذ في الاعتبار عند حساب تكلفة حقوق الملكية للشركة.
تلميح: هي تكاليف تدفعها الشركة عند طرح أسهمها للاكتتاب العام أو الخاص.
التصنيف: تعريف | المستوى: متوسط
ما المقصود بتكلفة حقوق الملكية؟
- أ) الفائدة التي تدفعها الشركة على قروضها.
- ب) العائد المطلوب الذي يتوقع ملاك الشركة كسبه بناءً على الأموال التي استثمروها في الشركة.
- ج) النفقات الإدارية والعمومية للشركة.
- د) العائد الفعلي الذي حققته الشركة في السنة المالية الماضية.
الإجابة الصحيحة: b
الإجابة: العائد المطلوب الذي يتوقع ملاك الشركة كسبه بناءً على الأموال التي استثمروها في الشركة.
الشرح: 1. تكلفة حقوق الملكية هي تكلفة الفرصة البديلة لاستثمار أموال الملاك في الشركة. 2. يمكن تقديرها باستخدام نماذج مثل نموذج خصم الأرباح أو نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM). 3. إذا لم تحقق الشركة هذا العائد، فقد يبيع المساهمون أسهمهم ويستثمرون في مشاريع أخرى. 4. تعتبر تكلفة حقوق الملكية عادة أعلى من تكلفة الدين بسبب المخاطرة الأعلى التي يتحملها المساهمون.
تلميح: هي العائد الذي يعتبره المساهمون الحد الأدنى المقبول لاستثمار أموالهم في الشركة.
التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: صعب