صفحة 369 - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

📚 قائمة المصطلحات (الجزء الثاني)

المفاهيم الأساسية

سندات اليوروبوند: سندات تباع في بلاد أجنبية مقومة بعملة الشركة التي تصدرها.

سندات بمعدل عائد متغير: أدوات دين طويلة الأجل، تختلف دفعات عائدها بحسب تغيرات معدلات الأجل أو تغيرات معدلات العائد في السوق.

سندات ذات عائد مرتفع (سندات عالية المخاطر): سندات دين منخفضة الجودة تتميز بعوائد مرتفعة وخطر التخلف عن السداد.

سندات رهن عقاري: شكل من أشكال القرض المضمون بمطالبة على العقارات.

سندات صفرية: شكل من أشكال القروض يُباع أساسًا بخصم ويُتراكم عليه العائد، ويُدفع عند الاستحقاق.

سندات قابلة للتحويل: نوع من القروض يمكن تحويلها إلى (استبدالها بـ) أسهم على أن يعود الخيار إلى المقترض.

سهم بدون حصة التوزيعات: تشير إلى مشتريات الأسهم التي لا تمنح المشتري الحق في توزيعات الأرباح التالية.

سيولة: سهولة تحويل الأصل إلى أموال نقدية من دون تكبد خسائر.

صانع السوق: هو متداول يعمل على شراء الأوراق المالية وبيعها لحسابه الخاص.

صكوك: أداة شبهة بالسند متوافقة مع الشريعة الإسلامية، وتُستخدم في المالية مباشرة للأصول.

خريطة المفاهيم

```markmap

المصطلحات المالية

مواعيد مالية

تاريخ الدفع/التوزيع

• اليوم الذي تدفع فيه توزيعات الأرباح لمالكي الأسهم

هيكل رأس المال

تجزئة الأسهم

• إعادة الرسملة عن طريق تقرير عدد الأسهم المتداولة

تخفيف قيمة الأسهم

• تراجع الأرباح للسهم بسبب إصدار أسهم إضافية

تحليل البيانات المالية

تحليل أفقي

• مقارنة البيانات الحالية بالتقارير السابقة

تحليل السلاسل الزمنية

• تقييم أداء شركة واحدة خلال فترة زمنية

تحليل النسب

• تقييم بنود التقرير المالي بالنسبة لبعضها

تحليل مقطعي

• تقييم بيانات عدة شركات في نفس القطاع خلال فترة زمنية

المخاطر والالتزامات

تخلف عن السداد

• عدم استيفاء شروط عقد إصدار الدين

تداول داخلي

• تداول أوراق مالية بناءً على معلومات داخلية سرية

مفاهيم عامة

تراكمات غير سنوية

• دفع العائد أكثر من مرة في السنة

التراكمية (Compounding)

• العملية التي تستند أرباحها إلى المبلغ الأصلي، بالإضافة إلى المبالغ السابقة المكتسبة

التصنيفات الائتمانية (Credit Ratings)

• أنماط تصنيف تشير إلى المخاطر المرتبطة بأداة دين معينة

التعريف الأوسع للمعروض النقدي (M-2)

• الأموال المتداولة على شكل عملات معدنية، وعملات ورقية، وودائع تحت الطلب، وحسابات الادخار، وشهادات الإيداع الصغيرة

التعهد (Indenture)

• وثيقة قانونية تحدد شروط إصدار الدين

تقويم الأصول (Valuation)

• عملية تحديد القيمة الحالية للأصل

تكاليف التموين (Flotation Costs)

• النفقات المرتبطة ببيع الأسهم الجديدة

تكلفة الأسهم (Cost of Equity)

• العائد المطلوب الذي يتوقع ملاك الشركة كسبه بناءً على الأموال التي استثمروها في الشركة

تكلفة الأسهم العادية (Cost of Common Stock)

• العائد الذي يطلبه المستثمرون مقابل شراء أسهم الملكية في شركة والذي يعتبر بمثابة تكلفة الفرصة البديلة

تكلفة الأسهم الممتازة (Cost of Preferred Stock)

• العلاقة التي تربط بين توزيعات الأرباح الناتجة عن الأسهم التي تدفعها الشركة وعن سعر السوق

تكاليف وعوائد

تكلفة الفرصة البديلة

• ما يختلى عنه الفرد عن طريق الاختيار

تكلفة رأس المال

• معدل العائد المطلوب من المقترضين والمستثمرين

توزيعات الأرباح

تعريف عام

• مبالغ تدفع دورياً للمساهمين نقداً أو أسهم

توزيعات الأرباح النقدية

• أرباح تدفع في الحسابات المصرفية للمساهمين

توزيعات سهامية

• أسهم تدفع للمساهمين غالباً بدلاً من النقد

حقوق المساهمين

حقوق الأولوية

• حق المساهمين الحاليين في الاحتفاظ بنسبة ملكيتهم

حقوق الأولوية المتداولة

• حق الحصول على الأسهم الجديدة أثناء زيادة رأس المال

تعريف (الفصل الأول)

• مجموع أصول الشركة أو قيمتها الدفترية أو صافي قيمتها

تعريف (الفصل الثالث)

• صافي قيمة الشركة، أو المبلغ المستثمر، أو مجموع (المخزون + رأس المال المدفوع + الأرباح المبقاة)

مفاهيم مالية جديدة

خصم (Discounting)

• عملية تحديد القيمة الحالية للمدفوعات المستقبلية

دين قومي (National Debt)

• إجمالي التزامات الدولة المعلقة

دفع مدينة (Account Receivable)

• المبالغ المستحقة على المشتري للبائع

ربح رأسمالي (Capital Gain)

• زيادة قيمة الأصول عن ثمنها الأساسي

رسوم المعاملات المالية

• الرسوم المرتبطة ببيع وشراء المنتجات المالية

رفع مالي (Financial Leverage)

• استخدام الأموال المقترضة أو الدين في التمويل

سداد مبكر للدين (Retiring Debt)

• سداد الدين بالكامل قبل موعده

سعر العرض وسعر الطلب

• الأسعار التي يلتزم بها صُنّاع السوق للشراء والبيع

سندات (Bonds)

سندات الديون غير المضمونة (Debentures)

• سندات تستند إلى الائتمان العام للشركة دون ضمانات

سندات اليوروبوند (Eurobonds)

• سندات تباع في بلاد أجنبية مقومة بعملة الشركة المصدرة

سندات بمعدل عائد متغير (Variable Interest Rate Bonds)

• أدوات دين طويلة الأجل، يختلف عائدها بتغير معدلات السوق

سندات ذات عائد مرتفع (High-yield Securities / Junk Bonds)

• سندات منخفضة الجودة، عوائدها مرتفعة وخطر التخلف عن السداد عالٍ

سندات رهن عقاري (Mortgage Bonds)

• قرض مضمون بمطالبة على العقارات

سندات صفرية (Zero Coupon Bonds)

• تباع بخصم، يتراكم العائد ويدفع عند الاستحقاق

سندات قابلة للتحويل (Convertible Bonds)

• قروض يمكن تحويلها إلى أسهم، والخيار للمقترض

مفاهيم السوق والأسهم

سهم بدون حصة التوزيعات (Ex Dividend)

• شراء أسهم لا تمنح الحق في توزيعات الأرباح القادمة

سيولة (Liquidity)

• سهولة تحويل الأصل لنقد دون خسائر

صانع السوق (Market Maker)

• متداول يشتري ويبيع الأوراق المالية لحسابه الخاص

أدوات مالية إسلامية

صكوك (Sukuk)

• أداة شبيهة بالسند متوافقة مع الشريعة، تستخدم في تمويل الأصول

```

نقاط مهمة

• الصفحة تقدم مجموعة ثانية من المصطلحات المالية المتعلقة بأنواع السندات ومفاهيم السوق.
• تركز التعريفات على خصائص كل أداة مالية (مكان الإصدار، طريقة حساب العائد، المخاطر، الضمانات).
• بعض المصطلحات لها مكافئ إنجليزي مباشر (مثل Eurobonds، Junk Bonds).
• الصكوك هي الأداة المالية الإسلامية المميزة في هذه القائمة.

سندات اليوروبوند

سندات تباع في بلاد أجنبية مقومة بعملة الشركة التي تصدرها.

Eurobonds

سندات بمعدل عائد متغير

أدوات دين طويلة الأجل، تختلف دفعات عائدها بحسب تغيرات معدلات الأجل أو تغيرات معدلات العائد في السوق.

Variable Interest Rate Bonds

سندات ذات عائد مرتفع (سندات عالية المخاطر)

سندات دين منخفضة الجودة تتميز بعوائد مرتفعة وخطر التخلف عن السداد.

High-yield Securities (Junk Bonds)

سندات رهن عقاري

شكل من أشكال القرض المضمون بمطالبة على العقارات.

Mortgage Bonds

سندات صفرية

شكل من أشكال القروض يُباع أساسًا بخصم ويُتراكم عليه العائد، ويُدفع عند الاستحقاق.

Zero Coupon Bonds

سندات قابلة للتحويل

نوع من القروض يمكن تحويلها إلى (استبدالها بـ) أسهم على أن يعود الخيار إلى المقترض.

Convertible Bonds

سهم بدون حصة التوزيعات

تشير إلى مشتريات الأسهم التي لا تمنح المشتري الحق في توزيعات الأرباح التالية.

Ex Dividend

سيولة

سهولة تحويل الأصل إلى أموال نقدية من دون تكبد خسائر.

Liquidity

صانع السوق

هو متداول يعمل على شراء الأوراق المالية وبيعها لحسابه الخاص.

Market Maker

صكوك

أداة شبهة بالسند متوافقة مع الشريعة الإسلامية، وتُستخدم في المالية مباشرة للأصول.

Sukuk

369

وزارة التعليم

Ministry of Education

2025 - 1447

سندات اليوروبوند سندات تباع في بلاد أجنبية مقومة بعملة الشركة التي تصدرها. Eurobonds سندات بمعدل عائد متغير أدوات دين طويلة الأجل، تختلف دفعات عائدها بحسب تغيرات معدلات الأجل أو تغيرات معدلات العائد في السوق. Variable Interest Rate Bonds سندات ذات عائد مرتفع (سندات عالية المخاطر) سندات دين منخفضة الجودة تتميز بعوائد مرتفعة وخطر التخلف عن السداد. High-yield Securities (Junk Bonds) سندات رهن عقاري شكل من أشكال القرض المضمون بمطالبة على العقارات. Mortgage Bonds سندات صفرية شكل من أشكال القروض يُباع أساسًا بخصم ويُتراكم عليه العائد، ويُدفع عند الاستحقاق. Zero Coupon Bonds سندات قابلة للتحويل نوع من القروض يمكن تحويلها إلى (استبدالها بـ) أسهم على أن يعود الخيار إلى المقترض. Convertible Bonds سهم بدون حصة التوزيعات تشير إلى مشتريات الأسهم التي لا تمنح المشتري الحق في توزيعات الأرباح التالية. Ex Dividend سيولة سهولة تحويل الأصل إلى أموال نقدية من دون تكبد خسائر. Liquidity صانع السوق هو متداول يعمل على شراء الأوراق المالية وبيعها لحسابه الخاص. Market Maker صكوك أداة شبهة بالسند متوافقة مع الشريعة الإسلامية، وتُستخدم في المالية مباشرة للأصول. Sukuk 369 وزارة التعليم Ministry of Education 2025 - 1447