أمثلة على الأهداف الطويلة الأجل - كتاب المعرفة المالية - الصف 10 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

📚 أدوات الاستثمار

المفاهيم الأساسية

توزيعات الأرباح: جزء من أرباح الشركة يُدفع للمساهمين.

أذونات الخزينة (T-bills): التزام دين قصير الأجل تصدره الحكومة السعودية، وتدعمه الحكومة بتاريخ استحقاق أقل من عام واحد.

تاريخ الاستحقاق: التاريخ الذي يجب فيه سداد الدين بالكامل.

خريطة المفاهيم

```markmap

الخيارات الاستثمارية

أهداف التعلم

شرح الاختلاف بين الاستثمار الطويل والقصير الأجل

مقارنة خيارات الاستثمار

#### أدوات الخزينة (T-bills)

#### الصكوك (Sukuk)

#### السندات (Bond)

#### الأسهم (Stocks/Equity/Share)

المصطلحات الرئيسة

استثمار قصير الأجل (Short-Term Investment)

#### فترة لا تتجاوز العام الواحد

#### هدفه: مخاطر منخفضة وأمان عالٍ لرأس المال

استثمار طويل الأجل (Long-Term Investment)

#### فترة من 4 إلى 10 سنوات على الأقل

#### مستوى المخاطر قد يكون أعلى

#### يتطلب توزيعات أرباح سنوية منتظمة

توزيعات الأرباح (Dividends)

تاريخ الاستحقاق (Maturity)

صندوق الاستثمار المشترك في السوق المالية (Money Market Mutual Fund)

العائد (Yield)

التمويل الجماعي (Crowdfunding)

أهداف الاستثمار

1. سلامة رأس المال

#### أكثر أمانًا: السندات والصكوك الحكومية

2. الدخل (Income)

#### عائد منتظم

#### غالبًا ما ينطوي على مخاطر أكثر

#### قد يوازي معدل التضخم

3. نمو رأس المال (Capital Growth)

#### تحقيق ربح من بيع الأصل بسعر أعلى من سعر الشراء

أنواع الاستثمار حسب الأجل

الاستثمار قصير الأجل

#### المدة: حتى عام واحد (وغالباً 1-3 أعوام)

#### الهدف: أمان رأس المال، مخاطرة منخفضة

#### أمثلة على أهدافه:

##### إيداع لشراء شقة أو رهن عقاري

##### احتياطي الطوارئ

##### الإجازات

#### ملاحظات:

##### غير محتمل أن يكسب أرباحاً كبيرة

##### كلما ارتفعت المخاطر ارتفع الربح أو الخسارة المحتمل

الاستثمار طويل الأجل

#### المدة: 4 إلى 10 سنوات على الأقل

#### الهدف: نمو رأس المال على المدى البعيد

#### أمثلة على أهدافه:

##### منزل خاص لقضاء الإجازة

##### التقاعد

##### صندوق تمويل تعليم الأبناء

#### ملاحظات:

##### مستوى المخاطر قد يكون أعلى

##### المستثمر لا يخطط للحصول على أمواله بسرعة

##### يتطلب توزيعات أرباح سنوية منتظمة لإعادة الاستثمار

##### خصائص الاستثمارات الطويلة الأجل:

###### قد تنطوي على نسبة مخاطر أعلى.

###### لا يشكل ارتفاع الأسعار اليومي أو انخفاضها أي فرق طالما أن سعر حصة الملكية مستقر، وما زالت الشركة تدفع توزيعات الأرباح.

###### تُؤَوَّل بين الشركات التي تملك عائد دخل، ونموّاً محتملاً في رأس المال.

###### أقل سيولة من الاستثمارات القصيرة الأجل.

أدوات الاستثمار

أذونات الخزينة (T-bills)

#### أحد أشكال الاستثمار الأكثر أماناً.

#### تصدرها الحكومة لتمويل المشروعات القصيرة الأجل.

#### تاريخ استحقاق قصير (من 4 أسابيع إلى 52 أسبوعاً).

#### آلية العمل:

##### الحكومة تعد بدفع مبلغ 1,000 ر.س خلال 4 أسابيع.

##### تبيع الحكومة الأذونات بسعر مخفض (مثلاً 990 ر.س).

##### الفرق بين سعر الشراء وقيمة الاستحقاق هو العائد.

```

نقاط مهمة

• تتنوع أدوات الاستثمار وفقاً لمستوى المخاطر المقبولة والعائد المتوقع.
• أذونات الخزينة (T-bills) هي استثمار قصير الأجل وآمن جداً لأن الحكومة هي المقترضة.
• الاستثمارات الطويلة الأجل (مثل: التقاعد، تعليم الأبناء) قد تكون أعلى مخاطرة وأقل سيولة، ولكنها تهدف للنمو على المدى البعيد.

أمثلة على الأهداف الطويلة الأجل

منزل خاص لقضاء الإجازة

التقاعد

صندوق تمويل تعليم الأبناء

تذكر ما يلي: • قد تنطوي الاستثمارات الطويلة الأجل على نسبة مخاطر أعلى؛ إذ لا يشكل ارتفاع الأسعار اليومي أو انخفاضها أي فرق طالما أن سعر حصة الملكية مستقر، وما زالت الشركة تدفع توزيعات الأرباح Dividends. • تُؤَوِّل الاستثمارات الطويلة الأجل بين الشركات التي تملك عائد دخل، ونموّاً محتملاً في رأس المال. • الاستثمارات الطويلة الأجل أقل سيولة من الاستثمارات القصيرة الأجل.

توزيعات الأرباح جزء من أرباح الشركة يُدفع للمساهمين

أدوات الاستثمار Investment Tools

تتعدد طرائق الاستثمار، وذلك وفقاً لمستوى المخاطر المقبولة والفائدة التي تعود على المستثمر من إجراء هذه العملية. غالباً ما يستثمر المستثمرون مبلغاً صغيراً من المال شهرياً، لذلك، فإن اختيار استثماراتهم بأنفسهم قد لا يشكل الاستراتيجية المثالية لهم. يُعرض القسم التالي بعض أدوات الاستثمار المتاحة.

أذونات الخزينة

T-bills

تشكل أذونات الخزينة T-bills أحد أشكال الاستثمار الأكثر أماناً. غالباً ما تحتاج الحكومات إلى جمع رأس المال من سوق الأسهم بهدف تمويل المشروعات القصيرة الأجل، وتُحدّد أذونات الخزينة بتاريخ استحقاق Maturity قصير قد يتراوح من 4 أسابيع إلى 52 أسبوعاً. ونظراً لأن الأموال تُقرض للحكومة، فالاستثمار آمن جداً، وبالتالي: • تُعد الحكومة المشتري بدفع مبلغ 1,000 ر.س خلال 4 أسابيع. • تبيع الحكومة أذونات الخزينة للمشتري بسعر مخفض يساوي 990 ر.س. • يشكل هذا الفرق العائد الذي حصل من الاستثمار.

أذونات الخزينة التزام دين قصير الأجل تصدره الحكومة السعودية، وتدعمه الحكومة ب تاريخ استحقاق أقل من عام واحد

تاريخ الاستحقاق التاريخ الذي يجب فيه سداد الدين بالكامل

المعرفة المالية

128

وزارة التعليم Ministry of Education 2025 - 1447

--- SECTION: أمثلة على الأهداف الطويلة الأجل --- أمثلة على الأهداف الطويلة الأجل منزل خاص لقضاء الإجازة التقاعد صندوق تمويل تعليم الأبناء تذكر ما يلي: • قد تنطوي الاستثمارات الطويلة الأجل على نسبة مخاطر أعلى؛ إذ لا يشكل ارتفاع الأسعار اليومي أو انخفاضها أي فرق طالما أن سعر حصة الملكية مستقر، وما زالت الشركة تدفع توزيعات الأرباح Dividends. • تُؤَوِّل الاستثمارات الطويلة الأجل بين الشركات التي تملك عائد دخل، ونموّاً محتملاً في رأس المال. • الاستثمارات الطويلة الأجل أقل سيولة من الاستثمارات القصيرة الأجل. --- SECTION: توزيعات الأرباح --- توزيعات الأرباح جزء من أرباح الشركة يُدفع للمساهمين --- SECTION: أدوات الاستثمار --- أدوات الاستثمار Investment Tools تتعدد طرائق الاستثمار، وذلك وفقاً لمستوى المخاطر المقبولة والفائدة التي تعود على المستثمر من إجراء هذه العملية. غالباً ما يستثمر المستثمرون مبلغاً صغيراً من المال شهرياً، لذلك، فإن اختيار استثماراتهم بأنفسهم قد لا يشكل الاستراتيجية المثالية لهم. يُعرض القسم التالي بعض أدوات الاستثمار المتاحة. --- SECTION: أذونات الخزينة --- أذونات الخزينة T-bills تشكل أذونات الخزينة T-bills أحد أشكال الاستثمار الأكثر أماناً. غالباً ما تحتاج الحكومات إلى جمع رأس المال من سوق الأسهم بهدف تمويل المشروعات القصيرة الأجل، وتُحدّد أذونات الخزينة بتاريخ استحقاق Maturity قصير قد يتراوح من 4 أسابيع إلى 52 أسبوعاً. ونظراً لأن الأموال تُقرض للحكومة، فالاستثمار آمن جداً، وبالتالي: • تُعد الحكومة المشتري بدفع مبلغ 1,000 ر.س خلال 4 أسابيع. • تبيع الحكومة أذونات الخزينة للمشتري بسعر مخفض يساوي 990 ر.س. • يشكل هذا الفرق العائد الذي حصل من الاستثمار. --- SECTION: أذونات الخزينة --- أذونات الخزينة التزام دين قصير الأجل تصدره الحكومة السعودية، وتدعمه الحكومة ب تاريخ استحقاق أقل من عام واحد --- SECTION: تاريخ الاستحقاق --- تاريخ الاستحقاق التاريخ الذي يجب فيه سداد الدين بالكامل المعرفة المالية 128 وزارة التعليم Ministry of Education 2025 - 1447