جرب بنفسك - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

سؤال مربع-1: تبلغ ديون شركة نور للمفروشات حاليًا 12,450,000 ريال سعودي. وتظهر الميزانية العمومية قيمة حقوق المساهمين بمبلغ 3,500,000 ريال سعودي. احسب نسبة الدين إلى القيمة الصافية لشركة نور، واحسب كم يساوي دين الشركة عن كل ريال من حقوق المساهمين.

الإجابة: س: احسب نسبة الدين إلى القيمة الصافية ج: نسبة الدين إلى القيمة الصافية $\frac{\text{الدين}}{\text{حقوق المساهمين}} = \frac{12,450,000}{3,500,000} =$ 3.56 مرة (355.7% ≈). ودين الشركة عن كل 1 ريال من حقوق المساهمين = 3.56 ريال دين لكل ريال حقوق مساهمين.

خطوات الحل:

1. **الخطوة 1 (المعطيات):** لنحدد ما لدينا في السؤال: - إجمالي ديون الشركة: 12,450,000 ريال سعودي. - قيمة حقوق المساهمين (القيمة الصافية): 3,500,000 ريال سعودي.
2. **الخطوة 2 (القانون):** نسبة الدين إلى القيمة الصافية (أو حقوق المساهمين) هي مقياس مالي يُحسب بقسمة إجمالي الديون على إجمالي حقوق المساهمين. $$\text{نسبة الدين إلى القيمة الصافية} = \frac{\text{إجمالي الديون}}{\text{حقوق المساهمين}}$$
3. **الخطوة 3 (الحل):** بالتعويض بالقيم المعطاة: $$\frac{12,450,000}{3,500,000} = 3.557...$$ لحساب قيمة الدين مقابل كل ريال من حقوق المساهمين، ننظر إلى نتيجة القسمة نفسها، فهي تُخبرنا بعدد الريالات من الديون مقابل كل ريال واحد من حقوق المساهمين.
4. **الخطوة 4 (النتيجة):** إذن: - نسبة الدين إلى القيمة الصافية = **3.56 مرة** (أو ما يعادل تقريباً 355.7٪). - دين الشركة عن كل 1 ريال من حقوق المساهمين = **3.56 ريال**.

سؤال مربع-2: تبلغ ديون شركة نور للمفروشات حاليًا 12,450,000 ريال سعودي، فيما يبلغ إجمالي أصولها 25,750,000 ريال سعودي. احسب نسبة أصول الشركة التي تموّل عن طريق الديون؟

الإجابة: س: احسب نسبة ديون شركة نور ج: نسبة الديون $\frac{\text{الدين}}{\text{إجمالي الأصول}} = \frac{12,450,000}{25,750,000} =$ 0.4835 ≈ 48.35% نسبة أصول الشركة التي تُموّل عن طريق الديون = 48.35%.

خطوات الحل:

1. **الخطوة 1 (المعطيات):** لنحدد ما لدينا: - إجمالي ديون الشركة: 12,450,000 ريال سعودي. - إجمالي أصول الشركة: 25,750,000 ريال سعودي.
2. **الخطوة 2 (القانون):** نسبة الديون إلى إجمالي الأصول (أو نسبة المديونية) هي مقياس مالي يُحسب بقسمة إجمالي الديون على إجمالي الأصول. هذه النسبة توضح أي جزء من إجمالي الأصول تم تمويله باستخدام الديون. $$\text{نسبة الديون} = \frac{\text{إجمالي الديون}}{\text{إجمالي الأصول}}$$
3. **الخطوة 3 (الحل):** بالتعويض بالقيم المعطاة: $$\frac{12,450,000}{25,750,000} = 0.4835...$$
4. **الخطوة 4 (النتيجة):** لتحويل النتيجة إلى نسبة مئوية، نضرب في 100. $$0.4835 \times 100 = 48.35\%$$ إذن، نسبة أصول الشركة التي تُموّل عن طريق الديون = **48.35٪**.

إذا كانت ديون شركة 12,450,000 ريال، وحقوق مساهميها 3,500,000 ريال، فما نسبة الدين إلى القيمة الصافية (حقوق المساهمين)؟

• أ) 0.28 مرة (28%).
• ب) 1.00 مرة (100%).
• ج) 2.15 مرة (215%).
• د) 3.56 مرة (355.7%).

الإجابة الصحيحة: d

الإجابة: 3.56 مرة (355.7%).

الشرح: 1. القانون: نسبة الدين إلى القيمة الصافية = إجمالي الديون ÷ حقوق المساهمين. 2. التعويض: 12,450,000 ÷ 3,500,000 = 3.557... 3. النتيجة: 3.56 مرة. 4. للتعبير كنسبة مئوية: 3.56 × 100 = 356% تقريباً.

تلميح: استخدم القانون: إجمالي الديون ÷ حقوق المساهمين.

التصنيف: صيغة/خطوات | المستوى: متوسط

ما هي نسبة الدين (Debt Ratio) في التحليل المالي؟

• أ) نسبة مالية تُحسب بقسمة صافي الربح على إجمالي الإيرادات، وتوضح ربحية الشركة.
• ب) نسبة مالية تُحسب بقسمة إجمالي ديون الشركة على إجمالي أصولها، وتوضح أي جزء من الأصول تم تمويله باستخدام الديون.
• ج) نسبة مالية تُحسب بقسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة، وتوضح سيولة الشركة.
• د) نسبة مالية تُحسب بقسمة حقوق المساهمين على إجمالي الأصول، وتوضح نسبة الملكية.

الإجابة الصحيحة: b

الإجابة: نسبة مالية تُحسب بقسمة إجمالي ديون الشركة على إجمالي أصولها، وتوضح أي جزء من الأصول تم تمويله باستخدام الديون.

الشرح: 1. نسبة الدين هي مقياس للهيكل التمويلي للشركة. 2. تُحسب باستخدام المعادلة: نسبة الدين = إجمالي الديون ÷ إجمالي الأصول. 3. النتيجة تُعبّر عن نسبة مئوية توضح مدى اعتماد الشركة على التمويل بالديون مقابل أصولها. 4. مثال: إذا كانت نسبة الدين 48.35%، فهذا يعني أن 48.35% من أصول الشركة ممولة بالديون.

تلميح: هي نسبة تربط بين عنصرين رئيسيين في الميزانية العمومية: الالتزامات والممتلكات.

التصنيف: تعريف | المستوى: سهل

ما الذي تشير إليه نسبة الدين إلى القيمة الصافية البالغة 3.56؟

• أ) أن حقوق المساهمين تساوي 3.56 ريال مقابل كل ريال من الديون.
• ب) أن دين الشركة يساوي 3.56 ريال مقابل كل ريال واحد من حقوق المساهمين.
• ج) أن إجمالي الأصول يساوي 3.56 ريال مقابل كل ريال من الديون.
• د) أن صافي الربح يساوي 3.56 ريال مقابل كل ريال من الإيرادات.

الإجابة الصحيحة: b

الإجابة: أن دين الشركة يساوي 3.56 ريال مقابل كل ريال واحد من حقوق المساهمين.

الشرح: 1. نسبة الدين إلى القيمة الصافية تقيس العلاقة بين تمويل الدائنين وتمويل الملاك. 2. نتيجة 3.56 تعني أن قيمة الديون أكبر من قيمة حقوق الملكية. 3. بالتحديد: لكل 1 ريال من أموال الملاك، هناك 3.56 ريال من أموال الدائنين. 4. يشير هذا إلى اعتماد كبير على التمويل بالديون.

تلميح: تفسر النتيجة العلاقة بين حجم الديون وحجم ملكية الملاك.

التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: متوسط

ما الصيغة المستخدمة لحساب نسبة الدين (Debt Ratio) في التحليل المالي؟

• أ) نسبة الدين = الدين / حقوق المساهمين
• ب) نسبة الدين = الأصول المتداولة / الخصوم المتداولة
• ج) نسبة الدين = صافي الربح / إجمالي الأصول
• د) نسبة الدين = الدين / إجمالي الأصول

الإجابة الصحيحة: d

الإجابة: نسبة الدين = الدين / إجمالي الأصول

الشرح: نسبة الدين (Debt Ratio) هي مقياس للرفع المالي، وتحسب بقسمة إجمالي ديون الشركة على إجمالي أصولها. وتوضح أي جزء من أصول الشركة ممول بالديون. الصيغة المباشرة هي: نسبة الدين = إجمالي الديون / إجمالي الأصول.

تلميح: تركز هذه النسبة على هيكل التمويل وليس السيولة أو الربحية.

التصنيف: صيغة/خطوات | المستوى: متوسط