نسب التغطية - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

📚 نسب التغطية

المفاهيم الأساسية

نسبة تغطية تكلفة الاقتراض (Times-interest-earned): نسبة الدخل التشغيلي (الأرباح قبل تكلفة الاقتراض والضرائب) إلى تكلفة الاقتراض، وهي مقياس لسلامة أداء الدين.

خريطة المفاهيم

```markmap

نسب المديونية

تعريف

• تقيس استخدام الشركة لتمويل الديون

النسب الأكثر استخداماً

نسبة الدين إلى القيمة الصافية (Debt/Net Worth Ratio)

#### طريقة الحساب

• نسبة\ الدين\ إلى\ القيمة\ الصافية = \frac{الدين}{حقوق\ المساهمين}

#### مثال تطبيقي (متجر دانا)

• إجمالي الديون: 8,330,000 ر.س
• حقوق المساهمين: 1,324,000 ر.س
• النسبة: 6.29

#### التفسير

• تشير إلى قيمة الدين المترتب على المالك والبالغة 6.29 ريالاً مقابل كل ريال من حقوق المساهمين

نسبة الدين (Debt Ratio)

#### طريقة الحساب

• نسبة\ الدين = \frac{الدين}{إجمالي\ الأصول}

#### مثال تطبيقي (متجر دانا)

• إجمالي الديون: 8,330,000 ر.س
• إجمالي الأصول: 9,654,000 ر.س
• النسبة: 86.3%

#### التفسير

• تشير إلى أن الدين يمثل 86.3% من أصول الشركة

نسبة تغطية تكلفة الاقتراض

#### طريقة الحساب

• نسبة\ تغطية\ تكلفة\ الاقتراض = \frac{الإيرادات\ قبل\ تكلفة\ الاقتراض\ والضرائب}{رسوم\ تكلفة\ الاقتراض\ السنوية}

#### مثال تطبيقي (متجر دانا)

• الإيرادات قبل تكلفة الاقتراض والضرائب: 1,500,000 ر.س
• رسوم تكلفة الاقتراض السنوية: 340,000 ر.س
• النسبة: 4.41

#### التفسير

• تشير إلى أن الدخل التشغيلي يساوي 4.41 ريالاً لكل 1 ريال من تكلفة الاقتراض

قاعدة المقارنة

• يجب مقارنة هذه النسب بالشركات الأخرى في القطاع نفسه

```

نقاط مهمة

• تشير نسب التغطية إلى قدرة الشركة على تغطية الدفعات المستحقة المتعلقة بتكلفة الاقتراض أو توزيعات الأرباح.
• نسبة تغطية تكلفة الاقتراض هي الأكثر شيوعاً.
• توضح النسبة المساوية لـ 2 امتلاك الشركة 2 ريال من الدخل التشغيلي مقابل كل 1 ريال من تكلفة الاقتراض.
• تشير النسبة الأعلى إلى قدرة أفضل على الوفاء بالتزامات تكلفة الاقتراض.

---

> 📝 ملاحظة: هذه الصفحة تحتوي على أسئلة تقويمية - راجع تبويب الواجبات للإجابات الكاملة.

10.3 نسب التغطية

نسبة تغطية تكلفة الاقتراض Times-interest-earned

تشير نسبة التغطية إلى قدرة الشركة على تقديم "تغطية" الدفعات المستحقة المتعلقة بتكلفة الاقتراض أو توزيعات الأرباح. وتصبح جميع نسب التغطية الأكثر شيوعاً، فهي نسبة تغطية تكلفة الاقتراض، وهي مقياس لقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها ذات الصلة بتكلفة الاقتراض. والمعادلة المستخدمة لحسابها هي:

نسبة تغطية تكلفة الاقتراض = الإيرادات قبل تكلفة الاقتراض والضرائب / رسوم تكلفة الاقتراض السنوية

وتوضح النسبة المساوية لـ 2 امتلاك الشركة 2 ريال سعودي من الدخل التشغيلي مقابل كل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض. ويشير البسط إلى الدخل التشغيلي (الأرباح قبل تكلفة الاقتراض والضرائب)، إذ تدفع تكلفة الاقتراض أكثر أماناً. وفيما يتعلق بتعلق قيمة العمدية للنسبة، كانت مصروفات تكلفة الاقتراض أكثر أماناً. وفيما يتعلق بتعلق قيمة العمدية للنسبة، فإن نسبة تغطية الاقتراض تساوي:

4.41 = 1,500,000 ريال سعودي / 340,000 ريال سعودي

ويوضح ذلك أن الدخل التشغيلي لمتجر دانا يساوي 4.41 ريالاً سعودياً لكل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض، ما يعني أن الشركة ستتمكن من الوفاء بالتزاماتها من تكلفة الاقتراض بسهولة.

نسبة الدخل التشغيلي (الأرباح قبل تكلفة الاقتراض والضرائب) إلى تكلفة الاقتراض، وهي مقياس لسلامة أداء الدين

الرابط إلى الدرس الرقمي www.ien.edu.sa

الإدارة المالية

126

--- SECTION: نسب التغطية --- 10.3 نسب التغطية --- SECTION: المصطلحات الرئيسية --- نسبة تغطية تكلفة الاقتراض Times-interest-earned تشير نسبة التغطية إلى قدرة الشركة على تقديم "تغطية" الدفعات المستحقة المتعلقة بتكلفة الاقتراض أو توزيعات الأرباح. وتصبح جميع نسب التغطية الأكثر شيوعاً، فهي نسبة تغطية تكلفة الاقتراض، وهي مقياس لقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها ذات الصلة بتكلفة الاقتراض. والمعادلة المستخدمة لحسابها هي: نسبة تغطية تكلفة الاقتراض = الإيرادات قبل تكلفة الاقتراض والضرائب / رسوم تكلفة الاقتراض السنوية وتوضح النسبة المساوية لـ 2 امتلاك الشركة 2 ريال سعودي من الدخل التشغيلي مقابل كل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض. ويشير البسط إلى الدخل التشغيلي (الأرباح قبل تكلفة الاقتراض والضرائب)، إذ تدفع تكلفة الاقتراض أكثر أماناً. وفيما يتعلق بتعلق قيمة العمدية للنسبة، كانت مصروفات تكلفة الاقتراض أكثر أماناً. وفيما يتعلق بتعلق قيمة العمدية للنسبة، فإن نسبة تغطية الاقتراض تساوي: 4.41 = 1,500,000 ريال سعودي / 340,000 ريال سعودي ويوضح ذلك أن الدخل التشغيلي لمتجر دانا يساوي 4.41 ريالاً سعودياً لكل 1 ريال سعودي من تكلفة الاقتراض، ما يعني أن الشركة ستتمكن من الوفاء بالتزاماتها من تكلفة الاقتراض بسهولة. --- SECTION: نسبة تغطية تكلفة الاقتراض --- نسبة الدخل التشغيلي (الأرباح قبل تكلفة الاقتراض والضرائب) إلى تكلفة الاقتراض، وهي مقياس لسلامة أداء الدين الرابط إلى الدرس الرقمي www.ien.edu.sa --- SECTION: الإدارة المالية --- الإدارة المالية 126