نشرة الإصدار - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

📚 قائمة المصطلحات (الجزء 2)

المفاهيم الأساسية

نشرة الإصدار (Prospectus): وثيقة تقدم معلومات بشأن استثمار معين، مثل: السهم أو صندوق الاستثمار المشترك.

نظام تأسيسي أو نظام داخلي (Articles of Association/ Incorporation): قوانين داخلية أو إجراءات تتبعها الشركة المساهمة.

نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM): طريقة مستخدمة لحساب العلاقة بين المخاطر المنتظمة والعائد المتوقع على الأصول، وخاصة الأسهم.

هامش (Margin): ملكية المستثمر في الورقة المالية.

هامش الربح الإجمالي (Gross Profit Margin): نسبة الإيرادات مطروحة منها تكلفة البضاعة المباعة إلى الإيرادات، وهي نسبة الأرباح قبل المصروفات التشغيلية وتكلفة الاقتراض والضرائب.

هامش مطلوب (Margin Requirement): النسبة المئوية لسعر الشراء التي يجب دفعها مقدماً عند شراء الأوراق المالية.

هيكل رأس المال (Capital Structure): مقدار الدين والأسهم التي تستخدمها الشركة بهدف تمويل النشاطات التجارية التي تزاولها.

هيكل رأس المال الأمثل (Optimal Capital Structure): تركيبة من الديون والأسهم تسهم في التوصل إلى أقل تكلفة لرأس المال وتحقيق الحد الأقصى للقيمة السوقية.

ورقة نقدية (Banknote): شكل من الأموال الورقية يُعد بموجبها البنك المركزي في الحكومة المصدرة لهذه الورقة النقدية بأن يسدد إلى حاملها مبلغ قيمة الورقة المصرح بها.

خريطة المفاهيم

```markmap

المصطلحات المالية

نسب الكفاءة

معدل دوران الأصول الثابتة

• قدرة الشركة على استخدام الأصول طويلة الأجل لتوليد المبيعات

معدل دوران الذمم المدينة

• السرعة التي تحصل بها الشركة على الأموال المدينة

معدل دوران المخزون

• السرعة التي تباع بها البضائع المتوفرة للبيع

النقود والسياسة النقدية

معروض نقدي

• إجمالي العملات المتداولة

مقياس تقليدي للمعروض النقدي (M-1)

• العملات المعدنية والورقية والودائع تحت الطلب

ورقة نقدية (Banknote)

• شكل من الأموال الورقية يُعد بموجبها البنك المركزي في الحكومة المصدرة لهذه الورقة النقدية بأن يسدد إلى حاملها مبلغ قيمة الورقة المصرح بها

العائد والديون

منحنى العائد

• رسم بياني يبين العلاقة بين معدلات العائد ومدة الاستحقاق

منحنى زمني لعائدات العائد

• العلاقة بين معدلات العائد والمدة الزمنية للدين بناءً على الخطورة

ميزة الاستدعاء

• حق المدين في سداد السند قبل تاريخ الاستحقاق

القوائم والنسب المالية

ميزانية عمومية

• قائمة مالية تُظهر الممتلكات والديون وصافي القيمة في لحظة زمنية

نسب التغطية

• قدرة الشركة على إدارة التزامات الاقتراض وتوزيعات الأرباح

نسب الربحية

• قدرة الشركة على توليد أرباح

#### هامش الربح الإجمالي (Gross Profit Margin)

• نسبة الإيرادات مطروحة منها تكلفة البضاعة المباعة إلى الإيرادات، وهي نسبة الأرباح قبل المصروفات التشغيلية وتكلفة الاقتراض والضرائب

نسب السيولة

• قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية

#### نسبة متداولة

• الأصول المتداولة ÷ الالتزامات المتداولة

#### نسبة سريعة (التداول السريع)

• (الأصول المتداولة - المخزون) ÷ الالتزامات المتداولة

نسب المديونية (الرافعة المالية)

• مدى تمويل العمليات بالديون

#### نسبة الدين

• الأصول الممولة بالديون ÷ إجمالي الأصول

#### نسبة الدين إلى القيمة الصافية

• إجمالي الدين ÷ حقوق المساهمين

#### نسبة تغطية تكلفة الاقتراض

• الدخل التشغيلي ÷ مصروف الفائدة

نسب النشاط

• حسن استخدام الموارد لتوليد الإيرادات

نسب أخرى

#### نسبة دفع العوائد

• توزيعات الأرباح ÷ ربحية السهم

نماذج ومفاهيم التمويل

نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM)

• طريقة مستخدمة لحساب العلاقة بين المخاطر المنتظمة والعائد المتوقع على الأصول، وخاصة الأسهم

هيكل رأس المال (Capital Structure)

• مقدار الدين والأسهم التي تستخدمها الشركة بهدف تمويل النشاطات التجارية التي تزاولها

هيكل رأس المال الأمثل (Optimal Capital Structure)

• تركيبة من الديون والأسهم تسهم في التوصل إلى أقل تكلفة لرأس المال وتحقيق الحد الأقصى للقيمة السوقية

أدوات ومستندات الاستثمار

نشرة الإصدار (Prospectus)

• وثيقة تقدم معلومات بشأن استثمار معين، مثل: السهم أو صندوق الاستثمار المشترك

نظام تأسيسي أو نظام داخلي (Articles of Association/ Incorporation)

• قوانين داخلية أو إجراءات تتبعها الشركة المساهمة

هامش (Margin)

• ملكية المستثمر في الورقة المالية

هامش مطلوب (Margin Requirement)

• النسبة المئوية لسعر الشراء التي يجب دفعها مقدماً عند شراء الأوراق المالية

```

نقاط مهمة

• نشرة الإصدار هي وثيقة إعلامية أساسية للمستثمر قبل اتخاذ قرار الاستثمار.
• نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) يربط بين المخاطر المنتظمة (غير القابلة للتنويع) والعائد المتوقع.
• الهامش في التداول يمثل حصة المستثمر الخاصة في الصفقة، بينما الهامش المطلوب هو النسبة التي يجب دفعها نقداً.
• هيكل رأس المال يصف مصادر تمويل الشركة (دين و/أو حقوق ملكية)، ويسعى المديرون الماليون إلى تحقيقه بشكل أمثل لتعظيم القيمة وتقليل التكلفة.

Prospectus

وثيقة تقدم معلومات بشأن استثمار معين، مثل: السهم أو صندوق الاستثمار المشترك.

Articles of Association/ Articles of Incorporation

قوانين داخلية أو إجراءات تتبعها الشركة المساهمة.

Capital Asset Pricing Model (CAPM)

طريقة مستخدمة لحساب العلاقة بين المخاطر المنتظمة والعائد المتوقع على الأصول، وخاصة الأسهم.

Margin

ملكية المستثمر في الورقة المالية.

Gross Profit Margin

نسبة الإيرادات مطروحة منها تكلفة البضاعة المباعة إلى الإيرادات، وهي نسبة الأرباح قبل المصروفات التشغيلية وتكلفة الاقتراض والضرائب.

Margin Requirement

النسبة المئوية لسعر الشراء التي يجب دفعها مقدماً عند شراء الأوراق المالية.

Capital Structure

مقدار الدين والأسهم التي تستخدمها الشركة بهدف تمويل النشاطات التجارية التي تزاولها.

Optimal Capital Structure

تركيبة من الديون والأسهم تسهم في التوصل إلى أقل تكلفة لرأس المال وتحقيق الحد الأقصى للقيمة السوقية.

Banknote

شكل من الأموال الورقية يُعد بموجبها البنك المركزي في الحكومة المصدرة لهذه الورقة النقدية بأن يسدد إلى حاملها مبلغ قيمة الورقة المصرح بها.

قائمة المصطلحات

377

وزارة التعليم

Ministry of Education

2025 - 1447

--- SECTION: نشرة الإصدار --- Prospectus وثيقة تقدم معلومات بشأن استثمار معين، مثل: السهم أو صندوق الاستثمار المشترك. --- SECTION: نظام تأسيسي أو نظام داخلي --- Articles of Association/ Articles of Incorporation قوانين داخلية أو إجراءات تتبعها الشركة المساهمة. --- SECTION: نموذج تسعير الأصول الرأسمالية --- Capital Asset Pricing Model (CAPM) طريقة مستخدمة لحساب العلاقة بين المخاطر المنتظمة والعائد المتوقع على الأصول، وخاصة الأسهم. --- SECTION: هامش --- Margin ملكية المستثمر في الورقة المالية. --- SECTION: هامش الربح الإجمالي --- Gross Profit Margin نسبة الإيرادات مطروحة منها تكلفة البضاعة المباعة إلى الإيرادات، وهي نسبة الأرباح قبل المصروفات التشغيلية وتكلفة الاقتراض والضرائب. --- SECTION: هامش مطلوب --- Margin Requirement النسبة المئوية لسعر الشراء التي يجب دفعها مقدماً عند شراء الأوراق المالية. --- SECTION: هيكل رأس المال --- Capital Structure مقدار الدين والأسهم التي تستخدمها الشركة بهدف تمويل النشاطات التجارية التي تزاولها. --- SECTION: هيكل رأس المال الأمثل --- Optimal Capital Structure تركيبة من الديون والأسهم تسهم في التوصل إلى أقل تكلفة لرأس المال وتحقيق الحد الأقصى للقيمة السوقية. --- SECTION: ورقة نقدية --- Banknote شكل من الأموال الورقية يُعد بموجبها البنك المركزي في الحكومة المصدرة لهذه الورقة النقدية بأن يسدد إلى حاملها مبلغ قيمة الورقة المصرح بها. قائمة المصطلحات 377 وزارة التعليم Ministry of Education 2025 - 1447