نسب الربحية - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

📚 النسب المالية

المفاهيم الأساسية

نسب الربحية: قدرة الشركة على توليد أرباح ذات صلة بإيراداتها أو تكاليف التشغيل أو الأصول أو حقوق المساهمين مع مرور الوقت.

نسب السيولة: قدرة الشركة على سداد التزامات الديون الحالية من دون تأمين رأس مال خارجي.

نسب المديونية (Leverage): مؤشر يدل على مدى تمويل عمليات الشركة بالديون.

نسب النشاط: مؤشر يدل على حسن استخدام الشركة لمواردها لتوليد الإيرادات والنقد.

نسبة الدين: نسبة الأصول الممولة بالمال الدين؛ مقياس نسب المديونية.

نسبة الدين إلى القيمة الصافية: نسبة المال الدين إلى حقوق المساهمين.

نسبة تغطية تكلفة الاقتراض (Times-interest-earned): نسبة الدخل التشغيلي (الأرباح قبل تكلفة الاقتراض والضرائب) إلى تكلفة الاقتراض؛ مقياس لسلامة أداة الدين.

نسبة دفع العوائد: نسبة توزيعات الأرباح إلى ربحية كل سهم.

نسبة سريعة (نسبة التداول السريع): الأصول المتداولة باستثناء المخزون مقسومة على الالتزامات المتداولة، مؤشر للسيولة.

نسبة متداولة: نسبة الأصول المتداولة للشركة إلى التزاماتها المتداولة، مقياس للسيولة.

خريطة المفاهيم

```markmap

المصطلحات المالية

نسب الكفاءة

معدل دوران الأصول الثابتة

• قدرة الشركة على استخدام الأصول طويلة الأجل لتوليد المبيعات

معدل دوران الذمم المدينة

• السرعة التي تحصل بها الشركة على الأموال المدينة

معدل دوران المخزون

• السرعة التي تباع بها البضائع المتوفرة للبيع

النقود والسياسة النقدية

معروض نقدي

• إجمالي العملات المتداولة

مقياس تقليدي للمعروض النقدي (M-1)

• العملات المعدنية والورقية والودائع تحت الطلب

العائد والديون

منحنى العائد

• رسم بياني يبين العلاقة بين معدلات العائد ومدة الاستحقاق

منحنى زمني لعائدات العائد

• العلاقة بين معدلات العائد والمدة الزمنية للدين بناءً على الخطورة

ميزة الاستدعاء

• حق المدين في سداد السند قبل تاريخ الاستحقاق

القوائم والنسب المالية

ميزانية عمومية

• قائمة مالية تُظهر الممتلكات والديون وصافي القيمة في لحظة زمنية

نسب التغطية

• قدرة الشركة على إدارة التزامات الاقتراض وتوزيعات الأرباح

نسب الربحية

• قدرة الشركة على توليد أرباح

نسب السيولة

• قدرة الشركة على سداد الالتزامات الحالية

#### نسبة متداولة

• الأصول المتداولة ÷ الالتزامات المتداولة

#### نسبة سريعة (التداول السريع)

• (الأصول المتداولة - المخزون) ÷ الالتزامات المتداولة

نسب المديونية (الرافعة المالية)

• مدى تمويل العمليات بالديون

#### نسبة الدين

• الأصول الممولة بالديون ÷ إجمالي الأصول

#### نسبة الدين إلى القيمة الصافية

• إجمالي الدين ÷ حقوق المساهمين

#### نسبة تغطية تكلفة الاقتراض

• الدخل التشغيلي ÷ مصروف الفائدة

نسب النشاط

• حسن استخدام الموارد لتوليد الإيرادات

نسب أخرى

#### نسبة دفع العوائد

• توزيعات الأرباح ÷ ربحية السهم

```

نقاط مهمة

• تقيس النسب المالية أربعة جوانب رئيسية: الربحية، السيولة، المديونية، والنشاط.
• النسب السيولة (المتداولة والسريعة) تركز على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
• النسب المديونية (الدين، الدين إلى القيمة الصافية، تغطية الفائدة) تكشف عن هيكل التمويل ومخاطر الاقتراض.
• نسبة دفع العوائد تربط بين أرباح الشركة وما توزعه على المساهمين.

Profitability Ratios

قدرة الشركة على توليد أرباح ذات صلة بإيراداتها أو تكاليف التشغيل أو الأصول أو حقوق المساهمين مع مرور الوقت.

Liquidity Ratios

قدرة الشركة على سداد التزامات الديون الحالية من دون تأمين رأس مال خارجي.

Leverage Ratios

مؤشر يدل على مدى تمويل عمليات الشركة بالديون.

Activity Ratios

مؤشر يدل على حسن استخدام الشركة لمواردها لتوليد الإيرادات والنقد.

Debt Ratio

إجمالي الأصل، وهي نسبة الأصول المموله بالمال الدين؛ مقياس نسب المديونية.

Debt/Net Worth Ratio

نسبة المال الدين إلى حقوق المساهمين، وهي المال المدين مقسوماً على حقوق المساهمين.

Times-interest-earned

نسبة الدخل التشغيلي (الأرباح قبل تكلفة الاقتراض والضرائب) إلى تكلفة الاقتراض؛ وهي مقياس لسلامة أداة الدين.

Payout Ratio

نسبة توزيعات الأرباح إلى ربحية كل سهم.

Quick Ratio (Acid Test)

الأصول المتداولة باستثناء المخزون مقسومة على الالتزامات المتداولة، وهي مؤشر للسيولة.

Current Ratio

نسبة الأصول المتداولة للشركة إلى التزاماتها المتداولة، وهي مقياس للسيولة.

وزارة التعليم Ministry of Education 2025 - 1447

الإدارة المالية

376

--- SECTION: نسب الربحية --- Profitability Ratios قدرة الشركة على توليد أرباح ذات صلة بإيراداتها أو تكاليف التشغيل أو الأصول أو حقوق المساهمين مع مرور الوقت. --- SECTION: نسب السيولة --- Liquidity Ratios قدرة الشركة على سداد التزامات الديون الحالية من دون تأمين رأس مال خارجي. --- SECTION: نسب المديونية --- Leverage Ratios مؤشر يدل على مدى تمويل عمليات الشركة بالديون. --- SECTION: نسب النشاط --- Activity Ratios مؤشر يدل على حسن استخدام الشركة لمواردها لتوليد الإيرادات والنقد. --- SECTION: نسبة الدين --- Debt Ratio إجمالي الأصل، وهي نسبة الأصول المموله بالمال الدين؛ مقياس نسب المديونية. --- SECTION: نسبة الدين إلى القيمة الصافية --- Debt/Net Worth Ratio نسبة المال الدين إلى حقوق المساهمين، وهي المال المدين مقسوماً على حقوق المساهمين. --- SECTION: نسبة تغطية تكلفة الاقتراض --- Times-interest-earned نسبة الدخل التشغيلي (الأرباح قبل تكلفة الاقتراض والضرائب) إلى تكلفة الاقتراض؛ وهي مقياس لسلامة أداة الدين. --- SECTION: نسبة دفع العوائد --- Payout Ratio نسبة توزيعات الأرباح إلى ربحية كل سهم. --- SECTION: نسبة سريعة (نسبة التداول السريع) --- Quick Ratio (Acid Test) الأصول المتداولة باستثناء المخزون مقسومة على الالتزامات المتداولة، وهي مؤشر للسيولة. --- SECTION: نسبة متداولة --- Current Ratio نسبة الأصول المتداولة للشركة إلى التزاماتها المتداولة، وهي مقياس للسيولة. وزارة التعليم Ministry of Education 2025 - 1447 الإدارة المالية 376