جرب بنفسك - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

سؤال 1: تمتلك شركة حسن للتجهيزات المكتبية أصولاً متداولة بقيمة 1,000 ريال سعودي، والتزامات متداولة بقيمة 650 ريالاً سعوديًا. احسب النسبة المتداولة وفَسِّر النتيجة التي توصلت إليها.

الإجابة: س: احسب النسبة المتداولة وفشر النتيجة ج: النسبة = 1000 / 650 = 1.54 التفسير: الوضع جيد؛ حيث يوجد 1.54 ريال أصول لكل 1 ريال التزامات.

خطوات الحل:

1. **الخطوة 1 (المعطيات):** لنحدد ما لدينا من البيانات في السؤال: - الأصول المتداولة: 1,000 ريال سعودي - الالتزامات المتداولة: 650 ريالاً سعودياً
2. **الخطوة 2 (القانون):** نستخدم قانون النسبة المتداولة: $$\text{النسبة المتداولة} = \frac{\text{الأصول المتداولة}}{\text{الالتزامات المتداولة}}$$
3. **الخطوة 3 (الحل):** بالتعويض في القانون: $$\text{النسبة المتداولة} = \frac{1000}{650} = 1.538$$ نقرب النتيجة إلى منزلتين عشريتين: **1.54**
4. **الخطوة 4 (التفسير):** النسبة المتداولة تُقارن بين الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة والالتزامات التي يجب سدادها خلال سنة. نسبة 1.54 تعني أن الشركة تملك 1.54 ريال من الأصول المتداولة مقابل كل 1 ريال من الالتزامات المتداولة. إذن الإجابة: **النسبة المتداولة = 1.54** **التفسير:** الوضع جيد؛ حيث يوجد 1.54 ريال أصول متداولة لكل 1 ريال التزامات متداولة.

سؤال 2: هل تستطيع الشركة الوفاء بالتزاماتها؟ وهل تعتقد أن لدى الشركة ما يكفي من المخزون النقدي لتحمل الذمم المدينة المشكوك فيها أو غيرها من أوجه النقص؟

الإجابة: س: هل تستطيع الشركة الوفاء بالتزاماتها؟ ج: نعم، لأن النسبة > 1. أما بخصوص الذمم المشكوك فيها، فلا يمكن الجزم بتوفر النقد الكافي دون فحص مكونات الأصول (نقد أم مخزون).

خطوات الحل:

1. **الشرح:** لنفهم هذا السؤال: يتكون من جزأين. **الجزء الأول:** هل تستطيع الشركة الوفاء بالتزاماتها؟ ننظر إلى النسبة المتداولة التي حسبناها (1.54). عندما تكون النسبة أكبر من 1، فهذا يعني أن الأصول المتداولة أكبر من الالتزامات المتداولة، مما يشير إلى قدرة محتملة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. لذلك، بناءً على النسبة فقط، الجواب هو: **نعم، تستطيع الشركة الوفاء بالتزاماتها لأن النسبة أكبر من 1**. **الجزء الثاني:** هل لدى الشركة ما يكفي من المخزون النقدي لتحمل الذمم المدينة المشكوك فيها؟ هنا يجب أن نكون حذرين. النسبة المتداولة تعطينا صورة عامة، لكنها لا تخبرنا عن طبيعة الأصول المتداولة نفسها. الأصول المتداولة قد تشمل النقد، والمخزون، والذمم المدينة (أموال العملاء المستحقة). الذمم المدينة المشكوك فيها تعني أن بعض العملاء قد لا يسددون ديونهم، وهذا يقلل من قيمة الأصول. لذا، للإجابة على هذا الجزء، نحتاج إلى معرفة تفصيلية: كم جزء من الأصول المتداولة هو نقد فعلي؟ وكم هو مخزون أو ذمم مدينة؟ بدون هذه التفاصيل، لا يمكننا الجزم بتوفر نقد كافٍ لتحمل الخسائر المحتملة. إذن الإجابة: **أما بخصوص الذمم المشكوك فيها، فلا يمكن الجزم بتوفر النقد الكافي دون فحص مكونات الأصول (هل هي نقد أم مخزون أم ذمم مدينة)**.

ما التفسير الصحيح للنسبة المتداولة البالغة 1.42؟

• أ) مقابل كل ريال من الأصول المتداولة، تمتلك الشركة 1.42 ريال من الالتزامات.
• ب) مقابل كل ريال من الالتزامات المتداولة، تمتلك الشركة 1.42 ريال من الأصول المتداولة المتاحة للوفاء بهذه الالتزامات.
• ج) مقابل كل ريال من الأصول الثابتة، تمتلك الشركة 1.42 ريال من الأصول المتداولة.
• د) مقابل كل ريال من الإيرادات، تمتلك الشركة 1.42 ريال من الأصول المتداولة.

الإجابة الصحيحة: b

الإجابة: مقابل كل ريال من الالتزامات المتداولة، تمتلك الشركة 1.42 ريال من الأصول المتداولة المتاحة للوفاء بهذه الالتزامات.

الشرح: 1. النسبة المتداولة = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة. 2. نسبة 1.42 تعني أن قيمة الأصول المتداولة أكبر من قيمة الالتزامات المتداولة. 3. التفسير: مقابل كل 1 ريال من الديون المستحقة خلال العام، هناك 1.42 ريال من الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد لسداد هذه الديون.

تلميح: فكر في معنى المقارنة بين الأصول المتداولة والالتزامات المتداولة.

التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: سهل

ما الشرط المفضل في غالبية القطاعات فيما يتعلق بالنسبة المتداولة؟

• أ) أن تكون الأصول المتداولة مساوية للالتزامات المتداولة (أي أن تكون النسبة المتداولة تساوي 1).
• ب) أن تكون الأصول المتداولة أقل من الالتزامات المتداولة (أي أن تكون النسبة المتداولة أقل من 1).
• ج) أن تكون الأصول المتداولة أكبر من الالتزامات المتداولة (أي أن تكون النسبة المتداولة أكبر من 1).
• د) أن تكون الأصول الثابتة أكبر من الأصول المتداولة.

الإجابة الصحيحة: c

الإجابة: أن تكون الأصول المتداولة أكبر من الالتزامات المتداولة (أي أن تكون النسبة المتداولة أكبر من 1).

الشرح: 1. النسبة المتداولة تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل. 2. عندما تكون النسبة أكبر من 1، فهذا يعني أن الأصول المتداولة (التي يمكن تحويلها لنقد خلال سنة) أكبر من الالتزامات المتداولة (التي يجب سدادها خلال سنة). 3. هذا الوضع هو المفضل لأنه يشير إلى قدرة محتملة على الوفاء بالديون دون مشاكل.

تلميح: ما الذي يشير إلى وضع مالي جيد للشركة على المدى القصير؟

التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: سهل

بناءً على النسبة المتداولة فقط، هل يمكننا الجزم بأن الشركة لديها نقد كافٍ لتحمل خسائر محتملة في الذمم المدينة؟

• أ) نعم، لأن النسبة أكبر من 1 مما يضمن وجود نقد كافٍ.
• ب) لا، لأن النسبة لا تخبرنا عن طبيعة مكونات الأصول المتداولة (نقد، مخزون، ذمم مدينة).
• ج) نعم، ولكن فقط إذا كانت النسبة أكبر من 2.
• د) لا، لأن النسبة المتداولة تقيس الربحية وليس السيولة.

الإجابة الصحيحة: b

الإجابة: لا، لأن النسبة لا تخبرنا عن طبيعة مكونات الأصول المتداولة (نقد، مخزون، ذمم مدينة).

الشرح: 1. النسبة المتداولة تعطي صورة إجمالية عن مقارنة الأصول بالالتزامات. 2. لكنها لا تكشف عن نوعية الأصول المتداولة (هل هي نقد سائل أم مخزون بطيء التحويل أم ذمم مدينة قد تكون مشكوكاً في تحصيلها). 3. لذلك، لتقييم السيولة النقدية الفعلية، نحتاج إلى تحليل مكونات الأصول المتداولة بشكل تفصيلي.

تلميح: فكر فيما تخبرنا به النسبة المتداولة وما لا تخبرنا به.

التصنيف: تفكير ناقد | المستوى: صعب

ماذا تعني نسبة متداولة (Current Ratio) تساوي 1.5 لشركة ما؟

• أ) تعني أن الشركة لا تستطيع سداد التزاماتها قصيرة الأجل.
• ب) تعني أن الشركة لديها 1.5 ريال من الأصول المتداولة مقابل كل ريال من الالتزامات المتداولة.
• ج) تعني أن الشركة لديها نقود كافية بالتأكيد لتغطية أي نقص في الذمم المدينة.
• د) تعني أن الأصول المتداولة أقل من الالتزامات المتداولة.

الإجابة الصحيحة: b

الإجابة: تعني أن الشركة لديها 1.5 ريال من الأصول المتداولة مقابل كل ريال من الالتزامات المتداولة.

الشرح: 1. النسبة المتداولة = الأصول المتداولة / الالتزامات المتداولة. 2. إذا كانت النتيجة 1.5، فهذا يعني أن قيمة الأصول المتداولة تساوي 1.5 ضعف قيمة الالتزامات المتداولة. 3. أي أن مقابل كل ريال من الديون المستحقة خلال العام، تتوفر 1.5 ريال من الأصول السائلة أو القابلة للتحويل إلى نقد.

تلميح: تذكر أن النسبة المتداولة تقارن بين الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد خلال سنة والالتزامات التي تستحق خلال سنة.

التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: سهل