المصطلحات الرئيسة - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

📚 نسب النشاط (7.3)

المفاهيم الأساسية

نسب النشاط: تشير إلى مدى سرعة الشركة في تحويل أصولها (مثل المخزون والذمم المدينة) إلى نقد.

معدل دوران المخزون (Inventory Turnover): مقياس لسرعة بيع السلع بموضوعية. يُحسب بقسمة المبيعات السنوية على متوسط المخزون.

خريطة المفاهيم

```markmap

تحليل القوائم المالية

طرق التحليل الشائعة

2. تحليل النسب (Ratio Analysis)

#### تحديات تحليل النسب

##### تحديات المقارنة بين الشركات

###### عدم انحصار الشركة في قطاع واحد

• مثال: مجموعة سافولا (مجالات متنوعة) مقابل مصنع الجميع (مجال واحد)
• صعوبة إيجاد شركات مماثلة للمقارنة

###### اختلاف أحجام الشركات

• مثال: مقارنة محلات تموينات محلية صغيرة بمحلات كبرى متعددة الفروع
• صعوبة المقارنة حتى مع توفر متوسطات القطاع

##### تحديات في تعريف النسب

• قد يكون للنسبة نفسها أكثر من تعريف
• قد يختلف التعريف المستخدم بين محلل وآخر
• لا يمكن افتراض إمكانية مقارنة تحليلين من مصدرين مختلفين

#### قيمة النسب كأداة للتحليل

##### نسب السيولة

###### النسبة المتداولة (Current Ratio)

• الصيغة: النسبة\ المتداولة = \frac{الأصول\ المتداولة}{الالتزامات\ المتداولة}
• الغرض: قياس "القدرة على تغطية" الالتزامات المتداولة المستحقة خلال عام.
• مثال (متجر دانا): 1.42 = \frac{2,942,000\ ر.س}{2,075,000\ ر.س}
• تفسير النتيجة (1.42): مقابل كل ريال من الالتزامات، هناك 1.42 ريال في أصول قابلة للتحول إلى نقد خلال العام.
• تفسير قيم النسبة:

- 1 > النسبة المتداولة: لا تمتلك الشركة أصولاً متداولة تكفي للوفاء بالالتزاماتها.

- 1 < النسبة المتداولة < 2: تمتلك الشركة أصولاً تكفي للوفاء بالالتزامات المتداولة.

- 2 < النسبة المتداولة: تمتلك الشركة نقودًا وافرة قد ترغب في إعادة استخدامها.

###### النسبة السريعة (Quick Ratio / Acid Test)

• الصيغة: النسبة\ السريعة = \frac{الأصول\ المتداولة – المخزون}{الالتزامات\ المتداولة}
• الغرض: مقياس للسيولة أكثر صرامة من النسبة المتداولة، يركز على الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة.
• مثال (متجر دانا): 0.82 = \frac{2,075,000\ ر.س}{1,235,000\ ر.س}
• تفسير النتيجة: تشير القيمة المنخفضة (0.82) إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها عند استحقاقها، لكنها لا تؤكد بالضرورة فشل الشركة في السداد.

###### تمرين تطبيقي (متجر أحمد)

• بيانات التمرين:

- النقد: 2,000 ر.س

- ما في حكم النقد: 500 ر.س

- الذمم المدينة: 1,000 ر.س

- المخزون: 600 ر.س

- الالتزامات المتداولة: 3,250 ر.س

• المطلوب: حساب النسبة المتداولة والنسبة السريعة، ومقارنة الفرق بينهما، وتحديد النسبة الأفضل للاعتماد عليها في هذا الإطار.

##### نسب النشاط

###### معدل دوران المخزون (Inventory Turnover)

• الصيغة: معدل\ دوران\ المخزون = \frac{المبيعات}{متوسط\ المخزون}
• الغرض: قياس سرعة بيع السلع.
• مثال (متجر دانا): 7.8 = \frac{10,200,000\ ر.س}{((1,235,000\ ر.س + 1,380,000\ ر.س) / 2)}
• تفسير النتيجة (7.8): يدور المخزون 7.8 مرة في السنة، أي مرة كل 1.5 شهر تقريباً.
• الأهمية: كلما زادت سرعة دوران المخزون، قلت حاجة الشركة إلى توفير التمويل.

###### مصطلحات رئيسية أخرى (مذكورة فقط)

• معدل دوران الأصول الثابتة (Fixed Asset Turnover)
• معدل دوران الذمم المدينة (Receivables Turnover)
• معدل دوران إجمالي الأصول (Total Asset Turnover)

```

نقاط مهمة

• نسبتي النشاط الشائعتين هما: معدل دوران المخزون ومعدل دوران الذمم المدينة.
• يمكن التعبير عن معدل دوران المخزون بالأيام بقسمة عدد أيام السنة على قيمة المعدل.
• مثال التطبيق على متجر دانا يوضح كيفية حساب المعدل وتفسير نتيجته عملياً.

الرابط إلى الدرس الرقمي www.ien.edu.sa

7.3 نسب النشاط

معدل دوران المخزون Inventory Turnover، معدل دوران الأصول الثابتة Fixed Asset Turnover، معدل دوران الذمم المدينة Receivables Turnover، معدل دوران إجمالي الأصول Total Asset Turnover

تشير نسب النشاط إلى مدى سرعة الشركة في تحويل أصولها (مثلاً: المخزون والذمم المدينة) إلى نقد. إنّ نسبتي النشاط الشائعتين هما معدل دوران المخزون (مدى سرعة الشركة في بيع منتجاتها) ومعدل دوران الذمم المدينة (متوسط الوقت اللازم لتحصيل الديون المستحقة).

7.3 (أ) معدل دوران المخزون Inventory Turnover

السرعة التي تُباع بها الأشياء المتوفرة للبيع لدى الشركة

يُعرف معدل دوران المخزون Inventory Turnover على أنه مقياس يستخدمه المحاسبون والمديرون لقياس سرعة بيع السلع بموضوعية. ويُحسب هذا المعدل بقسمة المبيعات السنوية على متوسط المخزون:

معدل دوران المخزون = المبيعات / متوسط المخزون

وبما أنّ معظم الأصول تحتاج إلى تمويل، فإنّه كلّما زادت سرعة دوران مخزون الأصول، قلت حاجة الشركة إلى توفير التمويل. وفيما يتعلّق بمتجر حلويات دانا الذي سجّل بنهاية العام 20X0م مخزوناً بقيمة 1,380,000 ريال سعودي مقابل مخزون متداول يساوي 1,235,000 ريال سعودي، فإنّ معدل دوران المخزون للعام 20X1م يبلغ:

7.8 = 10,200,000 ر.س / ((1,235,000 ر.س + 1,380,000 ر.س) / 2)

ويشير هذا إلى أنّ المبيعات السنوية تساوي 7.8 أضعاف مستوى المخزون. أي بمعنى آخر، يدور المخزون 7.8 مرة في السنة أي بما يعادل مرة واحدة لكلّ 1.5 شهر (12 شهرًا / 7.8 مرة = 1.5 شهر / دورة). ويمكن الإشارة إلى معدل دوران بالأيام، وذلك بقسمة عدد الأيام في السنة على معدل دوران المخزون.

الفصل 3 تحليل القوائم المالية | 117 | وزارة التعليم Ministry of Education 2025 - 1447

الرابط إلى الدرس الرقمي www.ien.edu.sa 7.3 نسب النشاط --- SECTION: المصطلحات الرئيسة --- معدل دوران المخزون Inventory Turnover، معدل دوران الأصول الثابتة Fixed Asset Turnover، معدل دوران الذمم المدينة Receivables Turnover، معدل دوران إجمالي الأصول Total Asset Turnover تشير نسب النشاط إلى مدى سرعة الشركة في تحويل أصولها (مثلاً: المخزون والذمم المدينة) إلى نقد. إنّ نسبتي النشاط الشائعتين هما معدل دوران المخزون (مدى سرعة الشركة في بيع منتجاتها) ومعدل دوران الذمم المدينة (متوسط الوقت اللازم لتحصيل الديون المستحقة). 7.3 (أ) معدل دوران المخزون Inventory Turnover --- SECTION: معدل دوران المخزون --- السرعة التي تُباع بها الأشياء المتوفرة للبيع لدى الشركة يُعرف معدل دوران المخزون Inventory Turnover على أنه مقياس يستخدمه المحاسبون والمديرون لقياس سرعة بيع السلع بموضوعية. ويُحسب هذا المعدل بقسمة المبيعات السنوية على متوسط المخزون: معدل دوران المخزون = المبيعات / متوسط المخزون وبما أنّ معظم الأصول تحتاج إلى تمويل، فإنّه كلّما زادت سرعة دوران مخزون الأصول، قلت حاجة الشركة إلى توفير التمويل. وفيما يتعلّق بمتجر حلويات دانا الذي سجّل بنهاية العام 20X0م مخزوناً بقيمة 1,380,000 ريال سعودي مقابل مخزون متداول يساوي 1,235,000 ريال سعودي، فإنّ معدل دوران المخزون للعام 20X1م يبلغ: 7.8 = 10,200,000 ر.س / ((1,235,000 ر.س + 1,380,000 ر.س) / 2) ويشير هذا إلى أنّ المبيعات السنوية تساوي 7.8 أضعاف مستوى المخزون. أي بمعنى آخر، يدور المخزون 7.8 مرة في السنة أي بما يعادل مرة واحدة لكلّ 1.5 شهر (12 شهرًا / 7.8 مرة = 1.5 شهر / دورة). ويمكن الإشارة إلى معدل دوران بالأيام، وذلك بقسمة عدد الأيام في السنة على معدل دوران المخزون. الفصل 3 تحليل القوائم المالية | 117 | وزارة التعليم Ministry of Education 2025 - 1447 --- VISUAL CONTEXT --- **IMAGE**: Untitled Description: QR code linking to digital lesson content on ien.edu.sa **FORMULA**: Untitled Description: The mathematical formula for calculating inventory turnover ratio. **FORMULA**: Untitled Description: A worked example calculating the inventory turnover for Dana's candy store using specific financial figures. Key Values: Sales: 10,200,000 SAR, Beginning Inventory (20X0): 1,380,000 SAR, Ending Inventory (20X1): 1,235,000 SAR, Result: 7.8 times