6.3 (ب) النسبة السريعة - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

📚 النسبة السريعة (Quick Ratio / Acid Test)

المفاهيم الأساسية

النسبة السريعة (نسبة التداول السريع / Acid Test): نسبة جميع الأصول المتداولة – باستثناء المخزون – مقسومة على الالتزامات المتداولة. وهي تركز على الأصول التي يمكن استخدامها بسرعة إذا لزم الأمر.

خريطة المفاهيم

```markmap

تحليل القوائم المالية

طرق التحليل الشائعة

2. تحليل النسب (Ratio Analysis)

#### تحديات تحليل النسب

##### تحديات المقارنة بين الشركات

###### عدم انحصار الشركة في قطاع واحد

• مثال: مجموعة سافولا (مجالات متنوعة) مقابل مصنع الجميع (مجال واحد)
• صعوبة إيجاد شركات مماثلة للمقارنة

###### اختلاف أحجام الشركات

• مثال: مقارنة محلات تموينات محلية صغيرة بمحلات كبرى متعددة الفروع
• صعوبة المقارنة حتى مع توفر متوسطات القطاع

##### تحديات في تعريف النسب

• قد يكون للنسبة نفسها أكثر من تعريف
• قد يختلف التعريف المستخدم بين محلل وآخر
• لا يمكن افتراض إمكانية مقارنة تحليلين من مصدرين مختلفين

#### قيمة النسب كأداة للتحليل

##### نسب السيولة

###### النسبة المتداولة (Current Ratio)

• الصيغة: النسبة\ المتداولة = \frac{الأصول\ المتداولة}{الالتزامات\ المتداولة}
• الغرض: قياس "القدرة على تغطية" الالتزامات المتداولة المستحقة خلال عام.
• مثال (متجر دانا): 1.42 = \frac{2,942,000\ ر.س}{2,075,000\ ر.س}
• تفسير النتيجة (1.42): مقابل كل ريال من الالتزامات، هناك 1.42 ريال في أصول قابلة للتحول إلى نقد خلال العام.
• تفسير قيم النسبة:

- 1 > النسبة المتداولة: لا تمتلك الشركة أصولاً متداولة تكفي للوفاء بالالتزاماتها.

- 1 < النسبة المتداولة < 2: تمتلك الشركة أصولاً تكفي للوفاء بالالتزامات المتداولة.

- 2 < النسبة المتداولة: تمتلك الشركة نقودًا وافرة قد ترغب في إعادة استخدامها.

###### النسبة السريعة (Quick Ratio / Acid Test)

• الصيغة: النسبة\ السريعة = \frac{الأصول\ المتداولة – المخزون}{الالتزامات\ المتداولة}
• الغرض: مقياس للسيولة أكثر صرامة من النسبة المتداولة، يركز على الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة.
• مثال (متجر دانا): 0.82 = \frac{2,075,000\ ر.س}{1,235,000\ ر.س}
• تفسير النتيجة: تشير القيمة المنخفضة (0.82) إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها عند استحقاقها، لكنها لا تؤكد بالضرورة فشل الشركة في السداد.

```

نقاط مهمة

• النسبة السريعة تستبعد المخزون من الأصول المتداولة لأن تحويله إلى نقد قد لا يكون سريعاً.
• تدل القيمة المنخفضة للنسبة السريعة على أن الشركة قد تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها عند استحقاقها، لكنها لا تؤكد بالضرورة فشل الشركة في السداد.
• هذه النسبة مقياس للسيولة أكثر صرامة من النسبة المتداولة، فهي لا تنظر إلى جميع الأصول المتداولة على أنها متساوية في السيولة.

The Quick Ratio

تحسب النسبة السريعة (Acid Test) أو "نسبة التداول السريع" نسبة جميع الأصول المتداولة – باستثناء المخزون – مقسومة على الالتزامات المتداولة. وتركز هذه النسبة على الأصول التي يمكن استخدامها بسرعة إذا لزم الأمر. وفيما يأتي المعادلة المستخدمة لحساب النسبة السريعة:

النسبة السريعة = الأصول المتداولة – المخزون الالتزامات المتداولة

أما في حال متجر حلويات دانا، فيمكن حساب النسبة السريعة على النحو التالي: 2,075,000 ر.س 0.82 = 1,235,000 ر.س

تدل القيمة المنخفضة للنسبة السريعة على أن الشركة قد تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها عند استحقاقها، لكنها لا تؤكد بالضرورة فشل الشركة في السداد. تشير النسبة السريعة إلى مدى قدرة الشركة على تغطية الالتزامات المتداولة بالنقد والأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة؛ فهذه النسبة لا تنظر إلى النسبة السريعة إلى جميع الأصول المتداولة على أنها متساوية في السيولة، فهي مقياس للسيولة أكثر صرامة من النسبة المتداولة.

تحليل القوائم المالية

برأيك، ما الذي يدفع المحللين إلى الاستعانة بأكثر من نوع واحد من النسب لتحليل القوائم المالية؟

--- SECTION: 6.3 (ب) النسبة السريعة --- The Quick Ratio تحسب النسبة السريعة (Acid Test) أو "نسبة التداول السريع" نسبة جميع الأصول المتداولة – باستثناء المخزون – مقسومة على الالتزامات المتداولة. وتركز هذه النسبة على الأصول التي يمكن استخدامها بسرعة إذا لزم الأمر. وفيما يأتي المعادلة المستخدمة لحساب النسبة السريعة: النسبة السريعة = الأصول المتداولة – المخزون الالتزامات المتداولة --- SECTION: مثال --- أما في حال متجر حلويات دانا، فيمكن حساب النسبة السريعة على النحو التالي: 2,075,000 ر.س 0.82 = 1,235,000 ر.س تدل القيمة المنخفضة للنسبة السريعة على أن الشركة قد تواجه صعوبة في الوفاء بالتزاماتها عند استحقاقها، لكنها لا تؤكد بالضرورة فشل الشركة في السداد. تشير النسبة السريعة إلى مدى قدرة الشركة على تغطية الالتزامات المتداولة بالنقد والأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة؛ فهذه النسبة لا تنظر إلى النسبة السريعة إلى جميع الأصول المتداولة على أنها متساوية في السيولة، فهي مقياس للسيولة أكثر صرامة من النسبة المتداولة. --- SECTION: الفصل 3 --- تحليل القوائم المالية برأيك، ما الذي يدفع المحللين إلى الاستعانة بأكثر من نوع واحد من النسب لتحليل القوائم المالية؟