جرب بنفسك - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

سؤال جرب بنفسك: يسجل متجر أحمد لخدمات الحوسبة ما يأتي: - النقد: 2,000 ر.س - ما في حكم النقد (السندات الحكومية): 500 ر.س - الذمم المدينة: 1,000 ر.س - المخزون: 600 ر.س - الالتزامات المتداولة: 3,250 ر.س احسب كلاً من النسبة المتداولة والنسبة السريعة. ما الاختلافات التي تشير إليها هاتان القيمتان؟ وأي النسبتين توصي بالاعتماد عليها في هذا الإطار؟ ولماذا؟

الإجابة: س: احسب كلاً من النسبة المتداولة والنسبة السريعة ج: - إجمالي الأصول المتداولة = 2000 + 500 + 1000 + 600 = 4100 ر.س - النسبة المتداولة = 1.26 ≈ $\frac{4100}{3250}$ (أي 1 : 1.26) - إجمالي الأصول السريعة = 2000 + 500 + 1000 = 3500 ر.س - النسبة السريعة = 1.08 ≈ $\frac{3500}{3250}$ (أي 1 : 1.08) - الاختلاف: النسبة المتداولة أعلى لأنها تتضمن المخزون، بينما السريعة تستبعده. - التوصية: الاعتماد على النسبة السريعة لأنها تقيس القدرة على السداد من الأصول الأكثر سيولة.

خطوات الحل:

1. **الخطوة 1 (المعطيات):** لنحدد ما لدينا من معلومات: - النقد: 2,000 ر.س - ما في حكم النقد (السندات الحكومية): 500 ر.س - الذمم المدينة (حسابات القبض): 1,000 ر.س - المخزون: 600 ر.س - الالتزامات المتداولة (الديون قصيرة الأجل): 3,250 ر.س
2. **الخطوة 2 (حساب الأصول المتداولة والإجمالية):** نحتاج أولاً لحساب إجمالي الأصول المتداولة، وهي كل ما يمكن تحويله إلى نقد خلال سنة. - إجمالي الأصول المتداولة = النقد + ما في حكم النقد + الذمم المدينة + المخزون - إجمالي الأصول المتداولة = 2,000 + 500 + 1,000 + 600 = 4,100 ر.س
3. **الخطوة 3 (حساب النسبة المتداولة):** النسبة المتداولة تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها المتداولة. - القانون: $$النسبة المتداولة = \frac{\text{إجمالي الأصول المتداولة}}{\text{إجمالي الالتزامات المتداولة}}$$ - بالتعويض: $$النسبة المتداولة = \frac{4100}{3250} \approx 1.26$$
4. **الخطوة 4 (حساب الأصول السريعة):** الأصول السريعة هي الأصول المتداولة التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة، وهي تستثني المخزون عادةً لأنه قد يستغرق وقتاً لبيعه. - إجمالي الأصول السريعة = النقد + ما في حكم النقد + الذمم المدينة - إجمالي الأصول السريعة = 2,000 + 500 + 1,000 = 3,500 ر.س
5. **الخطوة 5 (حساب النسبة السريعة):** النسبة السريعة تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها الأكثر سيولة. - القانون: $$النسبة السريعة = \frac{\text{إجمالي الأصول السريعة}}{\text{إجمالي الالتزامات المتداولة}}$$ - بالتعويض: $$النسبة السريعة = \frac{3500}{3250} \approx 1.08$$
6. **الخطوة 6 (تحليل الاختلافات والتوصية):** الاختلاف بين النسبتين يكمن في احتساب المخزون. النسبة المتداولة تشمل المخزون، بينما النسبة السريعة لا تشمله. في هذا الإطار، أوصي بالاعتماد على **النسبة السريعة**. السبب هو أنها تعطي صورة أدق عن قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الفورية باستخدام الأصول الأكثر سيولة، خاصة إذا كان المخزون قد يستغرق وقتاً طويلاً للبيع أو قد تنخفض قيمته.

ما الفرق الأساسي بين النسبة المتداولة والنسبة السريعة في تحليل السيولة؟

• أ) النسبة المتداولة تستخدم للتحليل طويل الأجل، بينما النسبة السريعة للتحليل قصير الأجل.
• ب) النسبة المتداولة تشمل جميع الأصول المتداولة (بما في ذلك المخزون)، بينما النسبة السريعة تستثني المخزون لأنها تقيس القدرة على السداد من الأصول الأكثر سيولة.
• ج) النسبة المتداولة تحسب بقسمة الأصول الثابتة على الالتزامات، بينما النسبة السريعة تستخدم الأصول المتداولة فقط.
• د) لا يوجد فرق بينهما، كلاهما يقيس نفس الشيء ولكن بأسماء مختلفة.

الإجابة الصحيحة: b

الإجابة: النسبة المتداولة تشمل جميع الأصول المتداولة (بما في ذلك المخزون)، بينما النسبة السريعة تستثني المخزون لأنها تقيس القدرة على السداد من الأصول الأكثر سيولة.

الشرح: 1. النسبة المتداولة = إجمالي الأصول المتداولة ÷ الالتزامات المتداولة. تشمل جميع الأصول المتداولة (النقد، ما في حكم النقد، الذمم المدينة، المخزون). 2. النسبة السريعة = الأصول السريعة ÷ الالتزامات المتداولة. الأصول السريعة = الأصول المتداولة - المخزون. 3. الفرق الأساسي هو أن النسبة السريعة تستبعد المخزون لأنه أقل سيولة وقد يستغرق وقتاً للبيع.

تلميح: فكر في نوع الأصول التي تدخل في حساب كل نسبة.

التصنيف: فرق بين مفهومين | المستوى: متوسط

في تحليل سيولة شركة، إذا كانت النسبة السريعة أقل من النسبة المتداولة، فما التفسير الأكثر دقة لذلك؟

• أ) لأن الشركة لديها التزامات متداولة مرتفعة جداً.
• ب) لأن النسبة المتداولة تحسب بشكل خاطئ.
• ج) لأن النسبة المتداولة تشمل المخزون في حسابها، مما يرفع قيمتها مقارنة بالنسبة السريعة التي تستبعد المخزون الأقل سيولة.
• د) لأن الأصول السريعة للشركة أكبر من إجمالي أصولها المتداولة.

الإجابة الصحيحة: c

الإجابة: لأن النسبة المتداولة تشمل المخزون في حسابها، مما يرفع قيمتها مقارنة بالنسبة السريعة التي تستبعد المخزون الأقل سيولة.

الشرح: 1. النسبة المتداولة = (النقد + ما في حكم النقد + الذمم المدينة + المخزون) ÷ الالتزامات المتداولة. 2. النسبة السريعة = (النقد + ما في حكم النقد + الذمم المدينة) ÷ الالتزامات المتداولة. 3. بما أن البسط في النسبة المتداولة أكبر (لأنه يضاف له المخزون)، فإن قيمتها ستكون دائماً أكبر من أو تساوي النسبة السريعة إذا كان هناك مخزون.

تلميح: تذكر مكونات كل نسبة وأيهما له نطاق أوسع من الأصول.

التصنيف: تفكير ناقد | المستوى: متوسط

عند تقييم قدرة شركة على سداد ديونها قصيرة الأجل فوراً، أي النسبتين تعطي صورة أدق عن الوضع المالي، ولماذا؟

• أ) النسبة المتداولة، لأنها تشمل جميع الأصول وبالتالي تعطي صورة شاملة.
• ب) النسبة السريعة، لأنها تقيس القدرة على السداد باستخدام الأصول الأكثر سيولة (النقد وما في حكمه والذمم المدينة) وتستبعد المخزون الذي قد يستغرق وقتاً للبيع أو تنخفض قيمته.
• ج) كلا النسبتين تعطيان نفس الدقة، ويمكن الاعتماد على أي منهما.
• د) لا يمكن الاعتماد على أي منهما دون معرفة طبيعة نشاط الشركة.

الإجابة الصحيحة: b

الإجابة: النسبة السريعة، لأنها تقيس القدرة على السداد باستخدام الأصول الأكثر سيولة (النقد وما في حكمه والذمم المدينة) وتستبعد المخزون الذي قد يستغرق وقتاً للبيع أو تنخفض قيمته.

الشرح: 1. النسبة السريعة (الاختبار الحمضي) تركز على الأصول عالية السيولة. 2. المخزون مستبعد لأنه أقل سيولة وقد لا يباع بسرعة أو قد يباع بخسارة. 3. لذلك، تعطي النسبة السريعة مؤشراً أدق على القدرة على الوفاء بالالتزامات الفورية دون الاعتماد على بيع المخزون.

تلميح: أي نسبة تركز على الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد بسرعة أكبر؟

التصنيف: مفهوم جوهري | المستوى: صعب