الشكل 11.2 - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

📚 الاحتياطي النقدي

المفاهيم الأساسية

الاحتياطي الثانوي (الأوراق المالية الثانوية): أوراق مالية عالية الجودة وقابلة للتداول بسرعة (مثل الأوراق المالية الحكومية القصيرة الأجل)، تؤمن مصدر دخل للبنك من العائد وتُستخدم للحصول على المال بسرعة لتغطية أي نقص في الاحتياطي.

خريطة المفاهيم

```markmap

تنظيم المؤسسات المالية

الهدف من التنظيم

حماية المودعين

ضمان استقرار النظام المصرفي

تسهيل تدفق المدخرات للاستثمار

الجهة المنظمة في السعودية

البنك المركزي السعودي (ساما)

#### تأسس عام 1952

#### وظائفه: تنظيم القطاع المالي، إصدار العملة، إدارة السياسة النقدية

أنواع الاحتياطيات

الاحتياطي الإلزامي

#### مطلوب بموجب القانون

#### يحدده البنك المركزي

#### نسبته تختلف حسب نوع الحساب

##### ودائع التوفير: 4% (مايو 2008)

##### الودائع تحت الطلب: 7% (نوفمبر 2008)

#### طرق الاحتفاظ به

##### نقد محضن في الخزنة

##### ودائع لدى البنك المركزي السعودي

الاحتياطي الزائد

#### الفرق بين إجمالي الاحتياطي والاحتياطي الإلزامي

#### يمكن استخدامه للإقراض أو شراء أوراق مالية

الاحتياطي الثانوي

#### أوراق مالية عالية الجودة وقابلة للتداول

#### مصدر دخل للبنك من العائد

#### طريقة للحصول على المال بسرعة لتغطية النقص في الاحتياطي

المؤسسات الخاضعة للتنظيم

البنوك التجارية

بنوك الادخار

جمعيات الادخار والقروض

الاتحادات الائتمانية

بنوك المراسلة (Correspondent Banks)

مؤسسات مالية تقدم خدمات للبنوك الأخرى

دورها

#### الاحتفاظ باحتياطيات البنوك الأخرى

#### تسهيل تصفية الشيكات

#### تقديم المشورة الإدارية والاستثمارية

أمثلة: البنك الأهلي السعودي

أهمية الاحتياطي

يتحكم النظام المصرفي التجاري في حجم العروض النقدية (التوسع أو التقلص)

تعتمد القدرة الإقراضية للبنوك على الاحتياطي الزائد

أي شيء يؤثر على الاحتياطي يعدل من قدرة البنك على الإقراض

العوامل المؤثرة: معاملات مالية حكومية وعمليات البنك المركزي

الاحتياطي الوطني

تحتفظ به البنوك المركزية

مثال: الأصول الاحتياطية الرسمية للبنك المركزي السعودي (مارس 2022)

```

نقاط مهمة

• ودائع البنوك الصغيرة لدى البنوك الكبيرة تُستخدم من قبل الأخيرة كمصدر تمويل لشراء أصول مدرة للدخل.
• الاحتياطي الثانوي يختلف عن الاحتياطي الإلزامي، وهو استثمار سائل وآمن.
• القدرة الإقراضية للبنوك تعتمد بشكل أساسي على حجم الاحتياطي الزائد لديها.
• تحتفظ البنوك المركزية (مثل ساما) باحتياطي وطني لحماية الاقتصاد.

جدول مقارنة: الأصول الاحتياطية الرسمية للبنك المركزي السعودي (مارس 2022)

| فئة الأصول | القيمة (مليون ريال) |

| :--- | :--- |

| الاحتياطيات بالعملات الأجنبية | 1,596,682 |

| حقوق السحب الخاصة | 79,946 |

| وضع احتياطي صندوق النقد الدولي | 14,348 |

| الاحتياطي النقدي | 1,624 |

| الأصول الاحتياطية الأخرى | 0 |

| الإجمالي (الأصول الاحتياطية الرسمية) | 1,692,599 |

الصغيرة هي تماماً مثل الودائع الأخرى، فهي مصدر للتمويل يمكن للبنوك الأكبر استخدامه، إذ تستخدم البنوك الكبيرة الأموال التي تودعها البنوك الصغيرة لديها في شراء أصول مدرة للدخل.

بالإضافة إلى الاحتياطي الإلزامي، تحتفظ البنوك التجارية باحتياطي ثانوي أو أوراق مالية ثانوية، وهي عبارة عن أوراق مالية عالية الجودة، قابلة للتداول، مثل: الأوراق المالية الحكومية التي يمكن بيعها على وجه السرعة، فالأوراق المالية القصيرة الأجل، القابلة للتداول في السوق تؤمن مصدراً لتحقيق الدخل للبنك من العائد، وهي طريقة للحصول على المال بسرعة لتغطية أي نقص في الاحتياطي لدى البنك.

لا يمكن المبالغة في التأكيد على أهمية الاحتياطي ومتطلبات الاحتياطي الإلزامي، إذ يستطيع النظام المصرفي التجاري – بمنع القروض – أن يوسع أو يقلص حجم العروض النقدية في الدولة. وتعتمد القدرة الإقراضية للبنوك التجارية ومؤسسات الإيداع الأخرى على الاحتياطي الزائد الموجود لديها. وعليه، فإن كل ما يؤثر على الاحتياطي لديها يعدل من قدرتها على الإقراض وإيجاد المال والائتمان، وتؤثر معاملات مالية كثيرة على الاحتياطي لدى البنوك التجارية، بما فيها الآليات التي تعتمدها الحكومات لتمويل العجز أو عمليات البنك المركزي السعودي.

في حين أن البنوك التجارية ملزمة بالاحتياطي باحتياطي يكفي لتغطية التزاماتها، فإن البنوك المركزية في الدول تحتفظ أيضاً باحتياطي وطني، ويوضح الشكل 11.2 الأصول الاحتياطية الرسمية لدى البنك المركزي السعودي في شهر مارس 2022م.

الأصول الاحتياطية الرسمية لدى البنك المركزي السعودي في شهر مارس 2022م (بالمليون ريال)

(بالمليون ريال)

المصدر: البنك المركزي السعودي، www.sama.gov.sa/en-US/Indices/Pages/reserve_assets.aspx (مصادر في 5/5/2022).

74

الصغيرة هي تماماً مثل الودائع الأخرى، فهي مصدر للتمويل يمكن للبنوك الأكبر استخدامه، إذ تستخدم البنوك الكبيرة الأموال التي تودعها البنوك الصغيرة لديها في شراء أصول مدرة للدخل. بالإضافة إلى الاحتياطي الإلزامي، تحتفظ البنوك التجارية باحتياطي ثانوي أو أوراق مالية ثانوية، وهي عبارة عن أوراق مالية عالية الجودة، قابلة للتداول، مثل: الأوراق المالية الحكومية التي يمكن بيعها على وجه السرعة، فالأوراق المالية القصيرة الأجل، القابلة للتداول في السوق تؤمن مصدراً لتحقيق الدخل للبنك من العائد، وهي طريقة للحصول على المال بسرعة لتغطية أي نقص في الاحتياطي لدى البنك. لا يمكن المبالغة في التأكيد على أهمية الاحتياطي ومتطلبات الاحتياطي الإلزامي، إذ يستطيع النظام المصرفي التجاري – بمنع القروض – أن يوسع أو يقلص حجم العروض النقدية في الدولة. وتعتمد القدرة الإقراضية للبنوك التجارية ومؤسسات الإيداع الأخرى على الاحتياطي الزائد الموجود لديها. وعليه، فإن كل ما يؤثر على الاحتياطي لديها يعدل من قدرتها على الإقراض وإيجاد المال والائتمان، وتؤثر معاملات مالية كثيرة على الاحتياطي لدى البنوك التجارية، بما فيها الآليات التي تعتمدها الحكومات لتمويل العجز أو عمليات البنك المركزي السعودي. في حين أن البنوك التجارية ملزمة بالاحتياطي باحتياطي يكفي لتغطية التزاماتها، فإن البنوك المركزية في الدول تحتفظ أيضاً باحتياطي وطني، ويوضح الشكل 11.2 الأصول الاحتياطية الرسمية لدى البنك المركزي السعودي في شهر مارس 2022م. --- SECTION: الشكل 11.2 --- الأصول الاحتياطية الرسمية لدى البنك المركزي السعودي في شهر مارس 2022م (بالمليون ريال) --- SECTION: فئات ومكونات الأصول الاحتياطية الرسمية لدى البنك المركزي مارس 2022م --- (بالمليون ريال) المصدر: البنك المركزي السعودي، www.sama.gov.sa/en-US/Indices/Pages/reserve_assets.aspx (مصادر في 5/5/2022). --- SECTION: الإدارة المالية --- 74 --- VISUAL CONTEXT --- **TABLE**: Untitled Description: No description Table Structure: Headers: الأصول الاحتياطية الرسمية | الاحتياطي النقدي | حقوق السحب الخاصة | وضع احتياطي صندوق النقد الدولي | الاحتياطيات بالعملات الأجنبية | الأصول الاحتياطية الأخرى Rows: Row 1: 1,692,599 Row 2: 1,624 Row 3: 79,946 Row 4: 14,348 Row 5: 1,596,682 Row 6: 0 Calculation needed: Comparison of different types of official reserve assets held by the Saudi Central Bank in March 2022. Context: Shows the breakdown of official reserve assets held by the Saudi Central Bank in March 2022, including foreign exchange reserves, SDRs, and gold.