صفحة 263 - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

📚 إدارة المخاطر في الاستثمار

المفاهيم الأساسية

إدارة المخاطر: عملية تحديد المخاطر المحتملة بصورة منهجية وإعداد الخطط للحد من تأثيراتها المحتملة.

العائد الإضافي: العائد المكتسب من المخاطر المنتظمة المرتبطة باستثمار محدد، مقابل شراء أصول محفوفة بالمخاطر بدلاً من أصول خالية منها.

خريطة المفاهيم

```markmap

إدارة المخاطر

الهدف

التخطيط والحد من تأثير المخاطر المحتملة

مسؤولية خبراء المخاطر

نطاق التركيز

تستهدف المخاطر البحتة

لا تستهدف مخاطر المضاربة

أساليب الإدارة (الأربعة الأكثر شيوعاً)

تجنب المخاطر

تقليل المخاطر

تحويل المخاطر

توقع المخاطر

تنويع المحفظة الاستثمارية

المبدأ

#### يقلل من المخاطر المرتبطة بأصل محدد (المخاطر غير المنتظمة)

#### يمكن أن يخفض العائد المحتمل للمحفظة

القيد

#### لا يحد من المخاطر الناتجة عن مصادر أخرى

```

نقاط مهمة

• المستثمر يحصل على عائد إضافي مقابل تحمله للمخاطر المنتظمة في الاستثمار.
• إدارة المخاطر عملية منهجية للتخطيط والحد من الآثار.
• تنويع المحفظة يقلل المخاطر الخاصة بأصل معين ولكنه قد يخفض العائد الكلي ولا يحمي من جميع مصادر المخاطر.

المستثمر من قراره بشراء أصول محفوفة بالمخاطر بدلاً من شراء أصول خالية من المخاطر، بالإضافة إلى العائد الإضافي المكتسب من المخاطر المنتظمة المرتبطة باستثمار محدد. وتعرف عملية تحديد المخاطر المحتملة بصورة منهجية وإعداد الخطط للحد من تأثيراتها المحتملة "بإدارة المخاطر"، ويتولى خبراء المخاطر مسؤولية التخطيط والتنسيق لوضع برامج إدارة المخاطر. وغالباً ما تستهدف إدارة المخاطر، "المخاطر البحثة" وليس "مخاطر المضاربة". وتشمل أساليب إدارة المخاطر الأربعة الأكثر شيوعاً تجنب المخاطر، وتقليل المخاطر، وتحويل المخاطر، وتوقع المخاطر. يقلل تنويع المحفظة الاستثمارية من المخاطر المرتبطة بأصل محدد، إذ يمكن للمستثمر الحد من المخاطر غير المنتظمة بأصل ما أن يخفض العائد المحتمل من المحفظة الاستثمارية عامة كبيرة. ولكن، لا يؤدي تنويع المحفظة الاستثمارية إلى الحد من المخاطر الناتجة عن مصادر أخرى.

المستثمر من قراره بشراء أصول محفوفة بالمخاطر بدلاً من شراء أصول خالية من المخاطر، بالإضافة إلى العائد الإضافي المكتسب من المخاطر المنتظمة المرتبطة باستثمار محدد. وتعرف عملية تحديد المخاطر المحتملة بصورة منهجية وإعداد الخطط للحد من تأثيراتها المحتملة "بإدارة المخاطر"، ويتولى خبراء المخاطر مسؤولية التخطيط والتنسيق لوضع برامج إدارة المخاطر. وغالباً ما تستهدف إدارة المخاطر، "المخاطر البحثة" وليس "مخاطر المضاربة". وتشمل أساليب إدارة المخاطر الأربعة الأكثر شيوعاً تجنب المخاطر، وتقليل المخاطر، وتحويل المخاطر، وتوقع المخاطر. يقلل تنويع المحفظة الاستثمارية من المخاطر المرتبطة بأصل محدد، إذ يمكن للمستثمر الحد من المخاطر غير المنتظمة بأصل ما أن يخفض العائد المحتمل من المحفظة الاستثمارية عامة كبيرة. ولكن، لا يؤدي تنويع المحفظة الاستثمارية إلى الحد من المخاطر الناتجة عن مصادر أخرى.