2.2 (ج) البنوك التجارية - كتاب الإدارة المالية - الصف 11 - الفصل 1 - المملكة العربية السعودية

📚 البنوك التجارية

المفاهيم الأساسية

البنوك التجارية: أهم مؤسسات الإيداع من حيث الحجم (مثل: البنك الأهلي السعودي). وهي مصدر رئيس للتمويل للشركات.

الودائع: المسؤولية الرئيسة التي تتحملها البنوك التجارية. وتشمل:

* الحسابات الجارية (الودائع تحت الطلب): تدفع عند الطلب ويمكن تحويلها بشيك.

* حسابات الادخار والحسابات لأجل: حسابات مدرة للعوائد، ويمكن سحب الأموال من حساب التوفير العادي حسب رغبة المالك.

القروض: تمثل جزءاً كبيراً مهماً من إجمالي أصول البنوك التجارية. ومعظمها قصيرة أو متوسطة الأجل:

* قصيرة الأجل: مدة تقل عن سنة.

* متوسطة الأجل: مدة تتراوح بين سنة وخمس سنوات.

خريطة المفاهيم

```markmap

الأسواق المالية وتحويل المدخرات

7. الوسطاء الماليون

البنوك الاستثمارية

#### تسعير الأوراق المالية

##### إذا كان سعر الطرح الأولي مرتفعاً جداً:

###### الخيار 1: دعم سعر الطرح

• الإبقاء على السعر المرتفع.
• شراء الأوراق غير المباعة والاحتفاظ بها في المخزون.
• العواقب:

- تجميد رأس مال البنك الاستثماري.

- أو الاضطرار للاقتراض لدفع ثمن الأوراق.

- تراجع هامش الربح أو التعرض للخسارة.

###### الخيار 2: السماح بانخفاض السعر

• بيع الأوراق المتبقية بسعر أدنى.
• العواقب:

- لا تجميد لرأس المال ولا اقتراض.

- لكن البنك يخسر عند البيع بسعر أقل من التكلفة.

- يخسر العملاء الذين اشتروا بالسعر الأولي.

- يؤدي إلى تآكل سمعة البنك وزوال السوق المستقبلية.

###### تجنب التخفيض المبدئي للسعر

• إذا خُفض السعر مبدئياً:

- تُباع الأوراق بسرعة ويرتفع سعرها لاحقاً.

- يحقق المشترون الأوائل أرباحاً غير متوقعة.

- هذه الأرباح تكون على حساب الشركة المصدرة (كانت ستجمع رأس مال أكبر لو سُعِّرت أعلى).

التحويل غير المباشر عبر الوسطاء الماليين

• ليس تحويلاً مباشراً من المدخر للشركة.
• آلية العمل:

- الخطوة الأولى: يقرض المدخر الأموال للوسيط المالي (مثل البنك).

- الخطوة الثانية: يقرض الوسيط المالي الأموال للمستخدم النهائي (الشركة).

• نقطة مميزة: ينشئ الوسطاء "مطالبات على أنفسهم" للحصول على الأموال.

مزايا الوسطاء الماليين للمدخرين

• تقليل المخاطر:

- في حالة الإقراض المباشر: يتحمل المدخر الخسارة إذا فشل المقترض.

- في حالة الإقراض عبر وسيط: لا يتحمل المدخر الخسارة إلا إذا فشل الوسيط نفسه.

• التأمين على الودائع: قد يحمي المدخر حتى في حالة فشل الوسيط.
• التنويع: محفظة القروض المتنوعة لدى الوسيط تقلل المخاطر.
• الملاذ الآمن: جاذبية للمستثمرين الذين لا يفضلون المخاطرة.

أنواع الوسطاء الماليين

• البنوك التجارية.

- أهم مؤسسات الإيداع من حيث الحجم.

- مصدر رئيس للتمويل للشركات.

- المسؤولية الرئيسة: الودائع (تحت الطلب، ادخار، لأجل).

- الأصول الرئيسة: القروض (قصيرة ومتوسطة الأجل).

- سبب التركيز على القروض قصيرة الأجل:

- سرعة دوران الودائع (خاصة تحت الطلب).

- الحاجة لتنسيق المحفظة مع التغيرات الاقتصادية ومعدلات العائد.

- الديون الأخرى: الاقتراض من بنوك أخرى أو البنك المركزي.

- حصص المساهمين: استثمارات حاملي الأسهم.

• جمعيات الادخار والقروض.
• بنوك الادخار المشترك.
• شركات التأمين.

ملاحظة

• يقدم الوسطاء الماليون خدمات متشابهة.
• يدفعون معدلات عائد متقاربة على الودائع.
• قد لا يعرف المدخرون الفروقات بينهم.

```

نقاط مهمة

• أهمية البنوك التجارية واضحة في عالم الأعمال لأن قروضها للشركات تشكل جزءاً كبيراً من أصولها.
• تميل البنوك للموافقة على القروض قصيرة السداد بسبب سرعة دوران ودائعها (خاصة تحت الطلب) والحاجة لمحفظة استثمارية مرنة.
• تشمل ديون البنوك التجارية الأخرى الاقتراض من بنوك أخرى ومن البنك المركزي السعودي.
• يمثل بند "حصص المساهمين" في الميزانية استثمارات حاملي الأسهم في الشركة.

2.2 (ج) البنوك التجارية

Commercial Banks

أهم مؤسسات الإيداع من حيث الحجم هي البنوك التجارية (مثل: البنك الأهلي السعودي). وتقدم في الشكل 8.2 مثالاً افتراضياً على إجمالي حجم الودائع والقروض لدى البنوك التجارية. وأهمية البنوك التجارية في عالم الأعمال واضحة، لأن القروض الممنوحة إلى الشركات تمثل جزءاً كبيراً مهماً من إجمالي الأصول لدى البنوك التجارية التي هي أيضاً مصدر رئيس رئيس للتمويل للعمالة. ومعظم القروض الممنوحة إلى الشركات والأسر هي قروض قصيرة المدة نسبياً (فهي، على سبيل المثال، قروض "قصيرة الأجل" تكون لمدة تقل عن سنة، في حين أن القروض "المتوسطة الأجل" تكون لمدة تتراوح بين سنة وخمس سنوات). وتميل البنوك التجارية إلى الموافقة على القروض التي يجب أن تُسدّد (تُستحق) بسرعة؛ هذا التشديد على مدد الاستحقاق القصيرة هو بسبب سرعة دوران الودائع البنكية (لا سيما الودائع تحت الطلب) وحاجة البنوك إلى تنسيق محافظها الاستثمارية لمواكبة التغيرات التي تستجد على البيئة الاقتصادية ومستويات معدلات العائد. المسؤولية الرئيسة التي تتحملها البنوك التجارية هي ودائعها، وهذا يشمل الحسابات الجارية (الودائع تحت الطلب) ومختلف أنواع الودائع في حسابات الادخار والحسابات لأجل. تدفع الودائع الجارية عند الطلب، ويحق لمالك الحساب الجاري أن يطلب الأموال النقدية بشكل فوري، ويمكن أن تحوّل الأموال المودعة في الحساب على نحو سريع بموجب شيك. والمعتاد، في أنحاء العالم كافة، أن تكون حسابات التوفير وحسابات سوق المال من الحسابات المدرة للعوائد. والأموال المودعة في حساب التوفير العادي يمكن سحبها بحسب رغبة مالك الحساب. تشمل الديون الأخرى التي تتحملها البنوك التجارية عمليات الاقتراض من مجموعة مصادر، فالبنوك التجارية، مثلاً، تقترض من بعضها بعضاً، ومن البنك المركزي السعودي. ويبين البند الأخير في موازنة البنك التجاري، الموضح في الشكل 8.2، حصص المساهمين التي تمثل استثمارات حاملي الأسهم في الشركة.

وزارة التعليم

Ministry of Education

2025 - 1447

الإدارة المالية

62

--- SECTION: 2.2 (ج) البنوك التجارية --- 2.2 (ج) البنوك التجارية --- SECTION: Commercial Banks --- Commercial Banks أهم مؤسسات الإيداع من حيث الحجم هي البنوك التجارية (مثل: البنك الأهلي السعودي). وتقدم في الشكل 8.2 مثالاً افتراضياً على إجمالي حجم الودائع والقروض لدى البنوك التجارية. وأهمية البنوك التجارية في عالم الأعمال واضحة، لأن القروض الممنوحة إلى الشركات تمثل جزءاً كبيراً مهماً من إجمالي الأصول لدى البنوك التجارية التي هي أيضاً مصدر رئيس رئيس للتمويل للعمالة. ومعظم القروض الممنوحة إلى الشركات والأسر هي قروض قصيرة المدة نسبياً (فهي، على سبيل المثال، قروض "قصيرة الأجل" تكون لمدة تقل عن سنة، في حين أن القروض "المتوسطة الأجل" تكون لمدة تتراوح بين سنة وخمس سنوات). وتميل البنوك التجارية إلى الموافقة على القروض التي يجب أن تُسدّد (تُستحق) بسرعة؛ هذا التشديد على مدد الاستحقاق القصيرة هو بسبب سرعة دوران الودائع البنكية (لا سيما الودائع تحت الطلب) وحاجة البنوك إلى تنسيق محافظها الاستثمارية لمواكبة التغيرات التي تستجد على البيئة الاقتصادية ومستويات معدلات العائد. المسؤولية الرئيسة التي تتحملها البنوك التجارية هي ودائعها، وهذا يشمل الحسابات الجارية (الودائع تحت الطلب) ومختلف أنواع الودائع في حسابات الادخار والحسابات لأجل. تدفع الودائع الجارية عند الطلب، ويحق لمالك الحساب الجاري أن يطلب الأموال النقدية بشكل فوري، ويمكن أن تحوّل الأموال المودعة في الحساب على نحو سريع بموجب شيك. والمعتاد، في أنحاء العالم كافة، أن تكون حسابات التوفير وحسابات سوق المال من الحسابات المدرة للعوائد. والأموال المودعة في حساب التوفير العادي يمكن سحبها بحسب رغبة مالك الحساب. تشمل الديون الأخرى التي تتحملها البنوك التجارية عمليات الاقتراض من مجموعة مصادر، فالبنوك التجارية، مثلاً، تقترض من بعضها بعضاً، ومن البنك المركزي السعودي. ويبين البند الأخير في موازنة البنك التجاري، الموضح في الشكل 8.2، حصص المساهمين التي تمثل استثمارات حاملي الأسهم في الشركة. وزارة التعليم Ministry of Education 2025 - 1447 الإدارة المالية 62